杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年6月25日版）

核心观点： 本研报介绍了由Jefferies Financial Group Inc.发行的，与表现最差的Russell 2000®指数和标普500®指数挂钩的2030年7月22日到期的高级自动调换票据。该票据为不记名证券，其价值取决于底层指数的表现。

关键数据：

• 票据本金总额为未披露金额。
• 每张票据的票面金额为1,000美元。
• 票据发行价格为面值的100%，包含发行、销售、结构化和对冲票据的成本。
• 票据将于2026年7月22日到期。
• 票据将根据表现最差的底层指数的表现自动赎回。
• 如果票据被赎回，持有人将在赎回日收到相应的赎回付款。
• 如果票据未被赎回，持有人将在到期日收到低于面值的到期付款。

风险因素：

• 结构风险： 如果票据未被赎回，投资者将损失大部分或全部投资。票据的回报仅限于赎回溢价。
• 估值和市场风险： 票据的市场价格受多种因素影响，包括底层指数的价值、波动率、利率、地缘政治条件等。票据的估值基于Jefferies LLC的专有定价模型，该模型可能存在不确定性。
• 冲突风险： Jefferies LLC可能进行与投资者利益冲突的交易活动。
• 底层资产风险： 投资票据不等于投资底层资产。底层资产的表现可能与历史表现存在很大差异。投资者应自行评估投资的价值。
• 税务风险： 投资票据的税务后果不确定，可能受到美国国内收入法或相关税法的影响。

底层资产：

• Russell 2000®指数： 跟踪美国小型股市场的表现。
• 标普500®指数： 跟踪美国500家大型公司股票的表现。

其他信息：

• 本研报不构成对票据的公开要约或购买要约。
• 本研报不构成对投资票据的建议。
• 投资者应在做出投资决定前咨询法律、税务和其他顾问。