玫瑰dcjsjxxy国内海外共振cloud和ne

[玫瑰]【dcjsj xxy】国内海外共振：cloud和neocloud产业趋势显著 我们0802段子着重看好云，近期各方面信号都在确立这一趋势 #海外商业模式验证：营收、租赁订单同步大幅走高，海外云厂商、AI初创企业算力采购需求持续爆发。 Nebius Q2营收5.82亿美元（yoy+454%）；调整后净亏损3320万美元（yoy收窄64%）；AI云业务营收增长514%，达到5.75亿美元；调整后EBITDA利润率提升至50%；同时上调2026年度签约电力容量指引至5GW，并预计自2027年起，每年落地超1GW。 CoreWeave第二财季营收翻倍增长至25.8亿美元。截至6月30日，公司在手订单储备规模达1040亿美元。 #国内高景气进行时：国内算力企业扩产融资需求旺盛。国内大厂和大模型厂商持续加码算力采购，本土算力建设保持高速推进。 腾讯二季度资本开支达到527.84亿元，同比增加176.25%，环比增加65%。第二季度自由现金流为-138亿元；若剔除算力采购预付款，自由现金流则为376亿元。按两者差额计算，算力采购预付款对当季自由现金流的影响约为514亿元。 协创数据公告，此前经董事会与股东会审批，合计不超800亿元授信额度用于融资租赁、固定资产贷款等融资业务。 行云科技昨日公告显示，公司在手算力长期3-5年订单规模约150.82亿元。 #从行业共性信号来看，海内外算力市场同步处于高扩张周期。国内企业持续加码硬件投入，叠加企业持续落地大额长期算力订单，行业资本开支意愿强劲。海内外企业同步加大 算力资本开支，行业供需缺口短期难以收窄，算力相关设备业务长期具备增长支撑。 [强]看好国内算力算力租赁：协创、利通、行云、宏景、盛视、杰创等云：阿里、腾讯、金山云等交换：盛科通信、锐捷上游设备、先进封装、算力芯片、应用亦持续看好，具体详见0802段子。