农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价16260元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.06%，成交量178033手，较前日减少16202手，持仓量306459手，较前日减少22929手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1514上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.9842，位于近一年来的99.59%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_CF2609P15800和S_CF2609C16400 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ701合约昨日收盘价8340元，相较前日收盘下跌5元，下跌0.05%，成交量190495手，较前日增加190495手，持仓量133992手，较前日增加11399手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2802上方水平波动（3）CJ期权持仓量PCR收报于0.254，位于近一年来的13.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为10000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量均太小(2）波动性策略：无 鸡蛋(JD）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2603上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.7165，位于近一年来的71.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4300，支撑位为4000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_JD2609P3850，S_JD2609P4200（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_JD2609P4000和S_JD2609C4400 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2609合约昨日收盘价826.5元，相较前日收盘下跌0.5元，下跌0.06%，成交量3806手，较前日增加1078手，持仓量10966手，较前日减少561手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.1940上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.5486，位于近一年来的38.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为875，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无