Fremont工厂进度与德州工厂规划
- Fremont工厂:已从拆线进入装线/上车实操阶段,预计8-9月实现全自动齐套与爬产。
- 德州工厂:确定2027年产能斜率,时间线为5月8日末台S/X下线,约46天后(7月1日)完成拆线,约4个月窗口期装新线,预计8月底-9月初具备批量自动化条件。
- 生产线切换:旋侧约10条+直侧约5条(合计15条)+手相关约11条(含7小模组、掌指、腱绳)+总装/测试整厂约40余条。
端侧AI与供应链进展
- 端侧AI:5代工+存储配额近端清晰,数采采用纯视觉方案,Academy飞轮已启动。
- 投资建议:初期优先关注实单、爬产、出海,推荐北特(丝杠)、斯菱(谐波)、恒勃/福赛(注塑)。
核心数据与结论
- Fremont装线时间:约7月1日拆完,8月底-9月初具备批量自动化条件。
- 德州产能规划:2027年斜率已定,具体时间线与产能爬坡计划明确。
- 供应链重点:端侧AI双代工+存储配额已落定,数采纯视觉+Academy飞轮已转。
- 投资优先级:北特、斯菱、恒勃/福赛为初期赛道优选标的。