恒勃股份推荐短期调整充分继续强调机器人通胀环节核心地位省流

省流版逻辑：主业40e，peek1个件对应60e市值，目前有望5个件，即便考虑打折也是往250-300e看目前公司已在手5个peek件产品图纸，由手向其他部位延伸。 仍然基于公司底层peek全产业链平台化能力+客户卡位优势，产品延展ASP提升逻辑再次强化！目前sleeve已定点小批量，slide等4个接近定型，合计在手5图纸，价值量天花 恒勃股份推荐：短期调整充分，继续强调机器人通胀环节+核心地位 省流版逻辑：主业40e，peek1个件对应60e市值，目前有望5个件，即便考虑打折也是往250-300e看目前公司已在手5个peek件产品图纸，由手向其他部位延伸。 仍然基于公司底层peek全产业链平台化能力+客户卡位优势，产品延展ASP提升逻辑再次强化！目前sleeve已定点小批量，slide等4个接近定型，合计在手5图纸，价值量天花板持续提升！核心是处于人形机器人通胀环节+牢固客户卡位，简单来说：T增加peek用量优先想到的肯定是恒勃！ 继续强调公司平台化竞争力：一、底层是peek垂直一体化，研发、迭代、快速响应，因此与T 具备超高合作紧密度，前期一再强调不赘述。 三、量产化能力，明年T接近量产，因此除技术能力外还需考虑产能、成本等。 peek改性后成型件难度大幅提升，前期T多次巡厂对公司注塑knowhow+原材料自制成本优势充分认可。 空间与节奏：核心看一、看v3定型节奏，公司目前确定性最高；二、新产品定型节奏。 第一个sleeve市场给了60e市值（12月初平台100e，主业40e），现在5个产品预期下有望看350e，即便考虑后续降价等打折，目标看到250-300e。