长江军工观点更新守国防底色拓科技蓝

行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事等事件催化，带来向上拐点。 1️⃣
红外 看好强业绩支撑红外高景气赛道，板块扩产落地支撑业绩持续超预期。 重点关注：#睿创微纳、#国科天成、#高德红外 2️⃣
军贸：当前距5·7印巴空战已有一年有余，主机厂方向军贸订单陆续落地，看好高毛利率军贸业务占比提升带来的业绩大幅改善。 重点关注：#中航沈飞、#中航西飞、#国睿科技 3️⃣
两机：西门子能源和GEV龙头订单持续增长，看好燃机高景气和国产商发在1-2年边际向好催化。 重点关注：#航发动力、#航发科技、#航宇科技、#图南股份、#航亚科技、#万泽股份； 4️⃣
商业航天 看好后续XW招标推进牵引行业转入景气投资的新逻辑。 重点关注：#复旦微电、#国博电子、#航天电子 5️⃣
军转民AI 看好昇腾950牵引连接器景气上行；石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q3-4释放；看好超级电容需求刚性； 重点关注：#中航光电、#航天电器、#菲利华、#火炬电子 ☎️
欢迎联系【长江军工】王清/杨继虎/王贺嘉/张飞/李麟君