红包 20260813- 长江军工 观点更新

行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事等事件催化，带来向上拐点。

1️⃣ 红外：看好强业绩支撑红外高景气赛道，板块扩产落地支撑业绩持续超预期。

• 重点关注：#睿创微纳、#国科天成、#高德红外

2️⃣ 军转民AI：看好昇腾950牵引连接器景气上行；石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q3-4释放；看好超级电容需求刚性。

• 重点关注：#中航光电、#航天电器、#菲利华、#火炬电子

3️⃣ 军贸：当前距5·7印巴空战已有一年有余，部分主机厂军贸订单陆续落地，看好高毛利率军贸业务占比提升带来的业绩改善。

• 重点关注：#中航沈飞、#中航西飞、#国睿科技

4️⃣ 两机：西门子能源和GEV龙头订单持续增长，看好燃机高景气和国产商发在1-2年边际向好催化。

• 重点关注：#航发动力、#航发科技、#航宇科技、#图南股份、#航亚科技、#万泽股份

5️⃣ 商业航天：看好后续XW招标推进牵引行业转入景气投资的新逻辑。

• 重点关注：#复旦微电、#国博电子、#航天电子

☎️ 欢迎联系【长江军工】王清/杨继虎/王贺嘉/张飞/李麟君