核心观点与关键数据
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市场动态分析
- FCC方案可行性受质疑,北美市场反思禁令,政治不应凌驾贸易。
- 大V媒体分析此为会晤前的标准策略。
- NPO在2027/2028年产能扩张意义重大,目前北美无NPO产能,推动NPO/CPO成为光模块风向标。
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美股表现
- AOICORH巨幅震荡,收跌10%以上。
- 科技板块带动美股即将创新高。
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交易端逻辑
- 前期大光筹码集中,增量资金优先选择小光,部分标的底部反弹60%,即将新高。
- 继续看好大光板块,尤其需重视国产光芯片。
研究结论
- 国产光芯片重要性提升:NPOXCXYSTFCPOTF、光库、炬光、致尚、光芯片、源杰、长光等国产芯片需重点关注。
- 行业风向标:NPO/CPO替代1.6T成为光模块核心趋势。
- 市场机会:大光板块反弹持续,科技板块带动美股上行。