悦龙科技：2026年半年度报告

1 目录 第一节重要提示和释义.........................................................................................................4第二节公司概况....................................................................................................................7第三节会计数据和经营情况.................................................................................................9第四节重大事件..................................................................................................................25第五节股份变动和融资.......................................................................................................26第六节董事、高级管理人员及核心员工变动情况............................................................30第七节财务会计报告...........................................................................................................31第八节备查文件目录.........................................................................................................118 第一节重要提示和释义 董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人徐锦诚、主管会计工作负责人王荣峰及会计机构负责人（会计主管人员）张丽丽保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险□是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十五、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 五、注册变更情况 注：公司分别于2026年4月24日召开第一届董事会第十七次会议、2026年5月19日召开2025年年度股东会审议通过《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》，详见《山东悦龙橡塑科技股份有限公司关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得营业执照的公告》。 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 （二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 报告期内，公司商业模式未发生重大变化，未对公司的经营情况产生影响。 （一）采购模式 公司生产所用主要原材料为金属接头、橡胶、化学辅料、钢丝（绳）和备品配件，市场供应充裕。 公司采供科负责制定年度采购预算、制定与实施采购计划、检验和验收采购物料等，根据公司各部门原辅材料、设备及其它物资采购需求，采供科向市场合适的供应商发出邀请，通过现场验厂、产品测试、询价评比等环节逐步确定合作关系，进入公司供应商库，供应商库每年进行评价调整，保障供应商的优质稳定。同时，公司制定了《采购管理制度》《采购控制程序》等规章制度，用以规范采购行为，保证产品品质和供应及时性，降低采购成本和采购风险。 公司出现正式采购需求时，首先由生产部及相关部门提交采购申请单，采购员和采供科核对库存后编制请购单，再由采供科在供应商库中选择供应商并拟定采购订单，经审核批准后，采供科与供应 商签署订单，供应商向公司供货，原材料质量检验后由仓库组织验收入库，公司根据供应商开具的发票结算。 （二）生产模式 公司采取“以销定产”为主、需求预测为辅的生产模式，公司产品个性化特征明显，主要产品在取得客户具体订单后方组织安排，先同客户明确产品需求并经过产品模拟试验确定产品参数，然后执行生产计划；常规备货由生产部门根据历史经验预测客户订单需求计划安排，备货产品具有一定通用性，产品主要属于工业专用软管。 具体到生产流程，公司接到销售订单后，生产部门将制定生产计划，领取原材料、零配件、辅料、包装材料等物料或向采购部门提出委托加工计划，并组织相应生产，相比于备货产品，个性化产品一般具备特定使用要求，需要公司研发中心介入，根据客户提供的相关参数指标进行开发，确认符合要求后进入生产序列。产品生产完成后，由品质管理员根据产品检验作业指导书进行全面检测，检查合格后入库，通知销售部门安排发运。公司产品性质稳定，运输与存储无特别资质要求。 （三）研发模式 公司研发以市场需求为导向，坚持自主研发为主、合作研发为辅的模式。为保证自主研发有序高效运行，公司组建了专业的研发团队，设立专门的研发设计实验室，配备完备的实验测试器材，并通过制定《技术管理制度》等规范管理研发工作，持续加大研发资源投入。通过持续的研发投入，公司不断提升技术水平，完善产品功能参数；针对生产过程中的工艺瓶颈进行技术攻关，改进工艺流程，推动新技术、新产品落地转化，构筑核心竞争力。同时，公司重视与高等院校的产学研合作，借助外部科研力量拓展技术思路，已与青岛科技大学、中国石油大学（北京）等院校签署研发合作协议。 （四）销售模式 公司采用“直销+非直销”相结合的复合销售模式，销售模式灵活，兼顾市场覆盖广度与客户服务深度，以自有品牌销售为主，ODM合作品牌销售为辅。其中，境内市场以直销模式为主，销售团队直接对接国内大型核心客户，精准了解客户需求，提供定制化解决方案和高效的售后服务；境外市场则主要依托海外销售渠道和海外子公司实现业务开拓，降低境外市场拓展成本。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况√适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 1、主要经营指标 （1）经营业绩 公司围绕经营计划，聚焦主业发展，持续深耕现有客户并积极拓展增量市场。报告期内，公司实现营业收入17,039.21万元，同比增长11.20%；归属于母公司股东的净利润5,511.90万元，同比增长4.13%。 报告期内，公司国内国外市场持续发力，受益于高端工业专用软管的销售增长，以及国内海上油气客户需求量增加，内销收入同比增长8.60%；境外市场由于部分重点项目落地，外销收入同比增长14.91%。从产品的市场分类来看，海洋工程柔性管道销售收入同比增长20.66%，行业地位持续稳固，陆地油气柔性管道以及工业专用软管同步呈现上涨趋势，业务开拓持续向好。 （2）资产规模 2026年3月，公司完成向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市，本次公开发行普通股21,993,198股，发行价格14.04元/股，募集资金总额30,878.45万元，扣除发行费用后募集资金净额27,757.83万元。受本次发行上市融资影响，截至报告期末，公司资产总额91,982.21万元，归属于母公司股东的净资产79,682.64万元，分别较上年末增长45.37%、57.73%，剔除募集资金影响后，公司自身经营积累亦推动资产规模稳步增长，整体财务状况良好。 2、主要经营计划 （1）巩固核心优势，拓展市场份额 充分发挥公司在海洋工程柔性管道领域的技术与市场领先优势，持续参与国内海上钻井平台、海上采油平台及页岩油开采等重点项目的竞标，巩固与核心客户的战略合作关系。同时，通过参加国际展会建立本地化服务支持团队等方式，提升公司产品的国际影响力。力争未来三年强化市场化拓展节奏，进一步优化收入地域结构。 （2）紧跟市场需求，驱动产品创新 紧密跟踪下游客户在深海油气、深海采矿、远洋捕捞等领域的新品需求，同步推进新产品开发。在海洋工程装备及页岩油开采方面，持续改良现有产品的耐腐蚀、耐超低温及耐脉冲性能，主动把握行业向智能化转型的机遇，拓展产品新应用场景。同时，立足公司橡胶配方与接头工艺技术基础，积极培育高附加值新产品，打造公司快速增长的新引擎。持续加强公司研发投入，确保技术领先优势。 （3）强化人才支撑，激发组织活力 在现有技术、管理及生产骨干团队基础上，多渠道引进高分子材料、海洋工程、市场营销等方向 的高素质人才，强化培养具备项目经验及海外市场开拓能力的复合型人才，持续优化人才结构，完善专业技术与管理人才储备体系，系统提升员工综合素质与业务能力。构建具有市场竞争力的薪酬激励机制，充分调动核心骨干积极性，打造结构合理、专业突出、视野开阔的人才梯队。 （4）公司治理与合规建设 持续优化公司治理运作机制，健全独立董事制度与内部审计体系。强化合规管理，重点完善关联交易、对外担保、信息披露等内控制度，确保规范运作。建立常态化风险排查机制，针对境外业务涉及的国际贸易法规、出口管制及知识产权保护等风险点，制定专项合规指引，提升公司治理透明度和市场信誉。 （5）生产与供应链优化 推进生产线自动化、数字化改造，加强生产数字化系统深度集成，实现生产排程、质量追溯和能耗管理的实时化。优化原材料供应链布局，与主要橡胶助剂、钢丝帘线供应商建立战略合作，降低采购成本与供应风险。推行精益生产，提升设备综合效率，有效推动产能利用率，保障生产在一个健康水平。同时，强化安全生产与环保合规，落实双碳目标要求。 （二）行业情况 一、公司主营业务情况 公司主要从事流体输送柔性管道的研发、生产和销售，包括海洋工程柔性管道、陆地油气柔性管道和工业专用软管三大系列橡胶软管产品。公司核心产品不同于传统橡胶软管，侧重于超高压/高压、超低温/低温、高温、腐蚀、冲蚀等极端复杂工况的高性能市场，根据应用工况、输送介质等进行定制化生产，重点应用于海洋油气钻采装备、深海采矿装备、陆地油气钻采装备、大型油气储备领域以及工程机械、化工、轨道交通、食品等其他领域。 公司产品面向全球销售，客户分布于中国、欧洲、美洲、东南亚、中东、非洲等多个国家和地区，市场覆盖范围广泛。在国内市场，公司已成功被中海油、中石油列为优质装备配套生产厂家，客户群体涵盖中海油、中石油、中石化、招商局重工、中集集团、上海外高桥等国内大型能源及装备制造企业，合作关系稳定。在国际市场，境外客户主要集中在欧洲、美国、新加坡等工业发达国家和地区，包括斯伦贝谢、美国国民油井华高（NOV）、特瑞堡、埃克森美孚、FET等全球油气及装备领域的行业巨头，品牌影响力逐步提升。 公司专注于高端柔性软管这一细分领域，核心产品主要应用于极端复杂工况场景，重点覆盖海洋油气钻采、深海采矿、陆地油气钻采及大型油气储备等高端市场领域。该细分赛道对产品的技术研发水平、国际认证体系