国金电新每周汇20260810行业投资要点

发布时间：2026-08-10 一、核心要点 1. AI与科技板块：AIDC核心标的进入估值消化窗口期，重点关注电源、液冷、SSD相关国内标的；液冷方面英伟达Rubin备货已启动，国内代工厂10月起迎批量订单，推荐大元泵业等三条主线标的。 2. 风电板块：国内装机招标迎拐点，首推整机龙头金风科技，单周涨幅达20%；欧洲海上风电1.8GW项目招标落地，推荐大金重工、天润风能等欧洲产业链标的。 3. 光伏板块：反内卷政策持续推进，玻璃环节市场化出清，库存从50天降40多天，玻璃价单周涨10%，有望率先实现景气反转，行业下半年或迎景气拐点。 4. 锂电板块：旺季高景气延续，8月排产上行，明年需求增速或超20%，供给释放慢于市场预期，重点关注电池、负极、VC、隔膜环节。 5. 被动元件材料板块：AI驱动需求提升，本土企业切入海外供应链，推荐江海股份（AI铝电容上游）、博谦新材（镍粉）、杰美科技（离型膜）等，享受盈利估值双提升。 6. 配置建议：科技股行情延续但标的缩圈，传统电新板块（风电、光伏、锂电、储能、电网）估值性价比突出，可平衡配置布局。 二、会议相关提示 1. 会议感谢投资者参与，介绍可通过AI获取优质复盘资料、专业AI工具及投研内容2. 引导投资者打开进门APP领取会员体验，祝工作顺利 三、风险与关注 1. 各行业标的的估值波动风险，需关注后续订单落地及产能释放情况2. 海外项目招标及供应链切入进度存在不确定性，需跟踪相关进展