电力设备板块整体思路
近期科技板块波动较大，机构投资者寻求配置均衡。传统电力设备板块在股价底部迎来利好，具备再平衡的良好选择。板块景气度良好，流动性关系导致此前未获市场关注，当前是底部布局机会。
锂电板块
- 消费税政策落地：政策自今年4-5月有预期，近期板块调整或受此预期影响。消费税落地后，市场可能将其视为利空，或触发板块反弹。
- 基本面强劲：旺季量价齐升，公司三季度业绩强势。磷酸铁锂正极龙头湖南裕能发布涨价函，基本面强劲。
- 看好旺季行情：坚定看好旺季行情，推荐相关龙头企业。
风电板块
- 上半年表现弱：受上半年装机、招标基数高影响，表现较弱。
- 下半年招标回暖：7月份央企启动大规模风机招标，累计招标规模显著提升，确立招标量拐点。
- 国家能源集团框架采购：规模达15GW，进一步加大风电投资力度，并限制供应商数量，优化行业格局。
- 盈利修复确定性强：下半年盈利修复确定性强，估值处于历史低位，推荐金风科技、明阳智能、三一动能等龙头企业。
光伏板块
- BC光伏业绩拐点：爱旭股份二季度业绩显著改善，预计三季度实现盈利转正，四季度盈利弹性明显，推荐爱旭股份。
- 技术壁垒提升：隆基发布ACM创新商线技术，提升BC组件技术壁垒，支撑估值。
- 重申推荐：重申推荐爱旭股份。
电网设备板块
- 特高压设备投资维持高位：特高压第三批中标结果出炉，规模超往年，主网设备招标维持高位，支撑传统电力设备公司业绩。
- 推荐标的：推荐中国西电、特变电工、许继电器、思源电器、长高电器等。
IDC板块
- 液冷景气度高：需求端驱动力未变，海外AI Capex持续上修，数据中心架构升级推动液冷需求。
- 单柜价值量可观：卢比一代机柜单柜液冷价值量达100-125万人民币。
- 产业趋势明确：从NV链扩散到EIC及国内CSP厂商，市场趋势和份额趋势明显。
- 推荐主线：
- 确定性龙头：英维克、大连股份、飞龙股份、冰轮环境、鑫磊、磁股等。
- 不锈钢波纹管：五羊自控、金富科技、享新科技等。
- 柜内部件：捷邦科技、科创新源、强瑞技术等。
- 抄底机会：液冷板块估值回调，具备配置吸引力，推荐相关核心标的。
太空光伏
- 上海书计划发布：首个面向商业化运营的天机智能算力网络，包含一主二辅的新簇架构，搭载航天级GPU芯片，实现32P超高频算力输出。
- 采用高效光伏技术：采用高效光伏电池和钙钛矿叠层复合发电技术，整芯发电功率达15kW。
- 集成主动微通道液冷：集成主动微通道液冷、超轻被动隔热复合材料和可展开式辐射散热器，解决散热难题。
- 推荐关注：相关标的估值已大幅下降，处于底部位置，推荐关注。
