电新每周汇20260810 导读

2026年08月10日19:33 关键词 AIDC液冷源光伏能网 科技股 英电风电锂电 储电伟达rubin反卷能出清 多晶硅 玻璃 供内产应链 产能交付周期 海外大客扩张 订单户 全文摘要 近期，科技、、光伏和等行呈回暖反，其中风电锂电业现弹趋势AIDC、源、液冷、电SSC等科技板在回块后表，板亦在机与招整后出底部机，金科技等企迎反。光伏行受益调现强势风电块装标调现会风业来弹业于反卷展和家制准更新，期下半年及明年上半年景气度提升。板，需求明年增内进国强标预锂电块预计长20%以上，供端可能不足，支持板期。整体而言，科技股行情金流向信板，给块乐观预带动资传统电块风、光伏和等作平衡配置优，具有高投价值。电锂电为选较资 章节速览 l00:00科技与风电板块回暖，AIDC及国内核心标的表现抢眼 市近期呈回暖，场现趋势AIDC核心的如源、液冷、标电SSC等表突出，受益于科技板反。板现块弹风电块底部机，机与招拐，金科技反。会显现国内装标强势点龙头风强势弹 l01:37风电与光伏行业迎来发展新机遇 来点欧麦1.8GW海目中，示政府优化招机制后商风项标显标开发 投极性提升，低位布局洲海机良好。光伏行反卷作密集，价格管控到能出清资积欧风产业链时业内动从产准制度完善，治理手段合理，下半年至明年上半年光伏行景气度迎拐，光伏玻璃率先标预计业将点环节实供出清与景气反。现给侧转 l03:38科技股行情延续下的传统能源板块投资价值 了光伏、、能等能源板在科技股行情延背景下的投机，了些板的旺对话讨论锂电储传统块续资会强调这块季高景气度和估值性价比，明年需求增速至少预计20%，供端放不及期，看好供需系和行景气给释预关业度，建投者注并配置相的以取收益。议资关关标获绝对 l05:29液冷板块行业变化与订单趋势分析 近期液冷板因科技回后跌充分，加之机柜出加速期，市表。部厂商已块调势货预场现强劲头启动ruby订单制作，供企配合生交付，如不波管和冷板代工企始小批量交付。大批量生国内应链业产锈钢纹业开预计产在将10月左右，行正向注出量、能瓶及交付周期，不同部件的交付周期要求各异业从担忧订单转关货产颈，柜部件四周，内约CDU物料到三月。约两个 l07:18全球头部科技公司业绩与行业趋势分析 分析了全球部科技公司二季度，包括收入、有机收入增、利等指，指出对话头业绩长经营润关键标AI和通用算力需求持增，目复度提升影交付奏。同，立公司上全年据中心收入指引，划续强项杂响节时开调数计新建美工厂以足需求，国满CDU品需求良好并划升至更高功率。产计级级别 l10:21 Mode公司2026年二季报解读：数据中心业务强劲增长 Mode公司，一家全球制冷和管理域的老牌企，近期布了热领业发2026年二季，示其收入和利均报显净润了著增。其中，据中心收入增尤突出，同比增实现显长数业务长为长60%，主要得益于美市的需国场强劲求。管毛利率有所下滑，但公司正通增加供商量和入更多下游客改善生效率。此外，尽过应产导户来产 Mode与据中心客署了超数户签过40美元的期，体了市部供商能的提前定，以及亿长协议现场对头应产锁需求的高能度。见 l12:35台系散热厂商业绩亮眼，叶冷板块投资建议更新 台系散厂商热齐红ABC与七月份收著增，能充推持提升。冷板在三季双红营显长预计产扩将动业绩续叶块度和明年一季度增速可期，投建聚焦期、三季度确定性及化著的，推荐业绩资议长逻辑业绩边际变显环节相企。关业 l15:15电容材料受益于AI产业趋势，迎来盈利与估值双提升 容材料行因下游电业AI服器功率需求提升而入超周期，材料供商受益著。材料企借海务进级应显国产业凭外供优，如覆日本、及中台大客，不受益于市需求增，能在日系厂商以覆应链势盖韩国国湾户仅场长还难的需求上取得先机。以海星股份例，其与台系容厂商合作，技及量奏先，放盖为电术开发产节领预计订单量极，凸材料供商在积显应AI容市中的优。电场竞争势 l18:56 AI驱动下的海信盈利与估值双重提升 了海信在对话讨论AI域的展，其通品溢价了盈利大幅提升，并未供需求增领发强调过产实现预计来应链将加，尤其是自日系和企的需求。海信因其主覆全球先客，以及在来国产业营业务盖领户AI极箔域的电领竞优，被行典型代表。此外，提到了上游材料如粉、陶瓷粉体和争势视为业还镍V型膜的技壁提升，以术垒及博千金台等公司在高精度材料生上的先地位，些因素共同推了公司的盈利和估值重提升。产领这动双 l22:33 AI电容趋势下，洁美科技等企业市场地位强化 了洁美科技在高端离型膜市的技优及与海外大客的合作，了讨论场术势户强调AI容下，企因技电趋势业术要求提升而化市地位，期未增，估值与盈利同步提升，建期投。强场预来业绩长议长资 l25:25科技股行情与传统板块平衡配置策略 本周市场对IDC、AI源、等科技域表看好，推荐格米特等的；同、光伏等行电锂电领现麦标时强调风电业底部拐机，建布局洲海目；科技股行情延下，金可能向非科技板，光、信等点会议欧风项续资转类块风电板有望成平衡配置优。传统块为选 问答回顾 发言人 问：本周市场表现如何，以及AIDC相关板块的情况如何？ 言人答：本周市呈明的回暖反，发场现显弹趋势AIDC相核心的表出色，如源、液冷、关标现电SSC等公司科技板反表眼。此外，于英随着块弹现抢对伟达Rubin加速放量出期化，北美据中心建中供货预强数设瓶持存在，都加了下半年高增期，并有利于电颈问题续这强业绩长预国内AI源液冷及电SSC相核心关标的的价值快速消化。 发言人 问：风电板块近期有什么动态和机会？ 言人答：板上半年因机和招基高、片原材料成本上升等因素致的整后，在六七发风电块经过装标数叶导调月份迎机和招的拐。其中，整机金科技幅来装标强势点龙头风涨达20%。同，洲海目也好消时欧风项传来息，丹能源署公布了合模麦两个计规1.8G瓦的海目中果，示商极性提升，是低位布局风项标结显开发积欧洲海的好机。风产业链时 发言人 问：光伏行业的反内卷情况如何，以及对未来展望？ 言人答：光伏行近期反卷取得展，家制准更新、成本核算通布等一系列政策出台，发业内进国强标则颁头部硅料企反卷倡，多晶硅期及光伏板的走。短期的价格管控和中期能出清，业签订内议书货块标强随着产加市化力量的持作用，下半年至明年上半年光伏行逐步迎景气度拐，特是光伏玻璃叠场续预计业将来点别有望率先供出清和景气反。环节实现给侧转 发言人 问：锂电板块目前的基本面情况及对未来判断？ 言人答：板近期基本面持旺季高景气，包括排上行和价格挺。于今年供需和行景发锂电块续兑现产坚对业气度判，明年需求增速至少保持断较为乐观预计20%以上，而供端放可能不及市期。年初市曾给释场预场供增加致价格旺季不，但三季度情明了是多余的，大量能推或取消，明年担忧给导涨实际况证担忧产迟这种情可能再次生，因此定看好和材料板的旺季行情。况发坚锂电锂电块 发言人 问：对于下半年科技股行情的看法及重点投资方向？ 言人答：下半年科技股行情延是市共，在的聚焦下，大量金可能科技板回流至其他低位发续场识标资从块的、光伏、、能及网等信板，些板因上半年回后估值性价比突出，下半年有风电锂电储电传统电块这块调望收益空，建重配置和注。带来绝对间议点关 发言人 问：上周叶冷板块有哪些变化和我们的观点是什么？ 言人答：上周冷板走，主要原因有方面：一是冷在本科技回中跌幅大，整了发叶块势强劲两个叶轮调较调50%以上；二是市始注鹿鼎柜及相部件的和情，中场开关记关备货订单况产业链PCB、存等得到储环节积极反，出量可能超期。目前，部厂商已入制作程，供公司如不波管生馈货预头进订单过国内应链锈钢纹产商和冷板代工厂也始配合生交付。批量交付在开产预计10月份左右，但行已明确。业趋势 发言人 问：对于国内液冷供应链企业来说，后续需要关注哪些方面？ 言人答：液冷供企后的注重向月度出段的能是否充足，以及交付周期是否发国内应链业续关点将转货阶产有影，因不同液冷部件的交付周期要求各异，例如柜部件大四周左右，急需求可能需要响为环节内约紧两周至三周，而CDU物料交付周期约为2到3月。个 发言人 问：全球液冷头部公司的最新业绩表现如何？开立公司二季度的收入及订单情况如何？ 言人答：全球液冷部公司在第二季度收入发头为32.74元，同比增亿长24%，其中有机收入增长18%，整后的利调经营润为7.38美元，同比增亿长51%，整后的新式调EPS为1.52美元，同比增长60%。公司上了全年指引，调预计2026年全年收入到达138到142元，有机收入增亿长30%到32%，整后调的利在经营润32.85到33.65美元。管二季度收入受到多段大型目行和短期供堵的影亿尽阶项执应链拥响，但公司依然上了全年指引，并调强调AI和通用算力需求持增，续强pipeline持化，能在推续强产扩张继续。立公司在第二季度的收入进开为63.51美元，同比增亿长4%，有机收入增长3%，整后的利调经营润为10.95美元，同比下降亿6%，整后的利率调经营润17.200分之10.95，同比小幅下降1.9百分。个点整后的调EPS为0.86美元，同比下降7%，不公司上了全年收入指引到过调230美元。角度看亿从订单，商化业HBIC同比增订单长65%，其中据中心同比增超数订单长过300%，且公司把2026年据中心收数入指引从15美元上到了亿调20美元。亿 发言人 问：开立公司在产能扩张和产品方面有何规划？ 言人答：立划新建美工厂以服于据中心需求，发开计国务数预计2026年一季度末投。此外，公司在产该CDU取得突破，环节1.3兆瓦CDU在美二季度需求良好，三季度推出兆瓦以上国将两CDU，并可能在今年年底前推至五兆瓦。进级别 发言人 问：模拟公司（mode）的最新业绩表现及数据中心业务情况如何？ 言人答：模公司在模季度的收入发拟拟为8.74美元，同比增亿长28%；利净润为7430万美元，同比增长44%；整后的调EPS为1.53美元，同比增长44%。其中，据中心收入数为3.486美元，同比增亿长60%，主要自美来国highcycle客需求增；商化户长业HBBC收入为2.616美元，同比增亿长22%，受益于面向据中心客的外售增。管据中心毛利率有所下滑，但公司表示正在定更多供数户户销长尽数业务锁应商量、入下游客，季度量和利率已比改善。同，模公司与据中心客署了超产导户单产润环时拟数户签过40美元的期采，并收到亿长购协议1.65美元付款，体了海外客品需求的高能度和供瓶亿预这现户对产见应链。颈 发言人 问：台系散热厂商齐红ABC在2026年7月的营收情况如何？ 言人答：发齐红ABC在2026年7月的收到了营达185.9新台，月度比增亿币环长5.5%，年度同比增长57.4%，下了月收的新高。前七月累收创单营个计营为1167.49新台，同比年度增亿币长80.3%。 发言人 问：双红在2026年7月的营收表现怎样？ 言人答：在发双红2026年7月的收营为37.65新台，月度比增亿币环长38.5%，年化增长10%，同样下了月新高。前七月累收创单个计营为210.14新台，同比增亿币长83.3%。增原因包括客年底长户订单的突破以及液冷品出旺季的到，特是三季度有产货来别会Ruby和谷歌微信芯片出。货 发言人 问：对于国内散热厂商三季度的业绩展望如何？ 言人答：散厂商在今年三季度体出比提升的，整体板景气度高。三季度于发预计国内热将现环趋势块较对散厂商而言是放的重要期，且股价位置和的化，冷相企在科技域的交易排热业绩释时随着时点变电关业领序可能有所提升。不，更看好四季度和明年一季度的增速和放量情。会过业绩订单况 发言人 问：投资建议方面，对于叶冷板块有哪些主线推荐？ 言人答：冷板的主有三：第一是期和格局好的，重推荐林境、低境、发叶块线条条长逻辑较环节点环温环大人半和新美股份；第二是三季度确定性极高的，重推荐金富科技、五羊自控、飞股份业条业绩环节点龙主要在不管和锈钢钢CPU子泵域；第三主是三季度化比著的，重推荐科电领条线边际变预计会较显环节点新源、