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核心观点:
- 英伟达拟30亿美元投资德州电力开发商Lancium,旨在确保GPU客户获得稀缺电力资源,标志着AI产业核心瓶颈已从芯片算力转向电力供给,AI资本开支将从硬件扩展至电力基础设施全链条。
- AI制药产业逻辑发生关键边际变化,市场焦点从AI的"干实验"转向"湿实验"传导。
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关键数据:
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逻辑分析:
- 电力瓶颈:AI电力需求激增,全球电力供给成为AI发展的核心制约,800VHVDC、服务器电源、变压器、功率半导体等全链条受益。
- AI制药:研发模式从AI"干实验"(算法模拟)向"湿实验"(实际实验验证)演进,推动产业加速落地。
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受益个股:
- 电力基础设施:潍柴动力、中恒电气、科华数据、金盘科技、麦格米特、欧陆通、中富电路、民德电子、天岳先进。