国盛金工金工周评第82期短期等待市场二次探底

00:00:01 大家好，欢迎参加国盛精工精工周评第82期，短期等待市场二次探底。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，本次会议仅面向国盛证券的专业投资机构客户或受邀客户，会议中嘉宾的发言内容仅代表其个人观点，国盛证券研究人员的发言内容仅代表当日的判断，具体请参见完整版的研究报告。未经国盛证券事先书面许可，任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读。涉嫌违反上述情形的，我们将保留追究相关方法律责任的权利。 00:00:42 呃，各位同学大家早上好，我们今天进行这个第82期的金融录评啊，我们题目呢是这个等待市场的这个二次探底啊，因为这个上周经历了大幅的一个反弹以后呢，嗯，大家的这个情绪啊，包括市场这个偏好有所提高啊觉得。 00:01:00 是不是呃要开启一波波澜壮阔壮阔的这么一波上涨，所以各位做资者可以发现市场的这种情绪从来不会不会变化的啊。大家都是去线性外推的啊，就线性外推的呃，那么我们的看法呢是这个有一点啊， 00:01:16 第一个呢，就是大家可以去看一下这个呃中证500和这个通信的这个走势啊。中证500和通信呢从7月1号一直跌到这个7月底啊，从7月1号到7月底呢，你会发现在这个上个周五之前，它没有任何的超过两天的这样的反弹啊，差不多就是顶多就是两天就结束了。 00:01:34 那么按照我们的看法呢，一波这种30级别反弹呢，起码得需要3~5天的时间啊，也就以前也就意味着在上周之前的反弹都不构成一个二B浪反弹啊。那么在上周注意我们形成了一个所谓的叫B浪反弹啊，B浪反弹原则上来讲有90%~93%的概率，还得要形成一个创新低的这个四浪下车啊。那么剩余的10%的概率呢，要做一个二次回踩，呃，做一个二次回踩。就是低点呢跟前期可能要差不多，所以在这个时点上呢， 00:02:03 第一啊，大家可能稍微等一下啊，可能稍微等一下呃，那么这波回踩如果结束了以后呢，大概率可能会有一波日性级本反弹。 00:02:12 大家说付斌那么也不再跌了个a ABC嘛，也才跌了个123，为什么不能再跌5再能跌7呢？因为你会发现其他的已经跌得相对也比较充分了对吧，像比如说啊像300啊50啊啊像这个呃甚至包括像这个上东指啊，包括像之前的一些呃呃小传媒对吧，已经跌了11浪了啊。那么另外呢，就我们在最近两周呢，你发现陆续的有一些这种这个低估值的板块，呃像什么家电呀消费呀对吧。然后医药呀，呃，还有最近呢，你比如说像石油石化呀，消费者服务啊，就差不多已经有七八个这种低估值板块，已经慢慢地确认日眼级别上涨了啊啊日线级别上涨了， 00:02:55 所以我们的看法是呢，就是差不多再蹲一把啊，基本上可以就。就是要起来一把，但是这个起来呢，我跟各位投资者也去再这个强调一下啊，这个所谓的起来也就是一个月到一个半月的这么一个反弹，那么大概率是科技的最后一次逃命的机会啊。 00:03:11 那么我们的看法是今年科技差，大概率科技在年内应该是已经见顶了啊下后面要起来，最快最快到了4季度再看啊，到四季度再看，所以当下的这个反弹，第一个啊，有可能是这个呃科技自救或者再做一次诱多的这么一种情况啊。第2个呢就是说呃科技如果是结束了以后，下一波下跌可能比这一波下跌啊不一定说是力度有多强啊，但是呢会这个把大家的信仰给打击掉。啊，如果是不创新高，然后呢反弹乏力啊，再下跌，那就整体意味着M头出现啊，整个的科技大概率结束了。那这个时候呢，出逃的资金啊，大家就不会再去做演戏了啊。 00:03:56 再有这么过多的一个修饰了呃，那么当这个科技再次下跌的时候，我的看法是所有的这个市场的所有的板块都会下跌啊，它会带崩整个的市场，只不过到了中后段有可能会做一次分化啊，做一次分化，那么最快最快呢也就到了今年的四季度啊。 00:04:15 所以现在的这个风格切换呢，再切啊，我们我记得这个呃上一期说这个风格切换的可能性啊，在这个大幅的在增加或者正在这个切换的过程中，但是这个过程它不是一蹴而就的啊，它需要有一个反复的一个过程啊，需要一个反复的过程。 00:04:32 呃，那么在当下这个位置呢，我觉得如果是去切这个什么，去切这个这个红利啊，这个这个A股的红利，倒不如去切这个恒科啊。因为我们知道就是它这个市场见底， 00:04:43 它需要大家是两个动作，第一个呢急拉，急拉呢就是他不希望这个外面的资金进来跟你抢筹码，第二个呢就是横盘，横盘呢是让里面的资金里面的筹码啊，这个这个这个这个呃最终被迫无奈地交出来啊。现在你看恒科已经两个阶段基本上都快经历完了，我估计再蹲一把或再跌一把，那么恒可能应该马上就会起来了。但是像这个消费啊，像这些啊这个价值股啊啊，第一个动作就是其他的动作都不一定做完，因为其他的动作不一定做完了，你就不知道后面他到底是诱多还是有可能去啊这个吸筹啊。 00:05:21 那我们认为呢，大概率应该是吸筹，但是呢，你还得要看后面它要有一个这个横盘的一个过程，横盘的一个过程就是一个吸筹的一个过程啊这个呢我们猜是这样子，但是是不是这样。还得要看真正的这个，这么一个情况啊，真正的这么一个情况啊。 00:05:37 另外呢，就是在上上周的时候呢，我们漏了一个，一个现象，就是我们之前不是讲嘛，一直讲17个板块已经确认了周线级别下跌，但是还有一个指数上证50已经确认了周线级别下跌啊。这个呢，各位领导一定要重视， 00:05:52 如果各位领导一直这个在跟我们的观点的话，我们最早是在6月4号那一天，上证50确认了日线级别下跌，然后呢上证综指确认了，在6月8号确认了日线级别下跌。在7月16号那天，那么沪深300紧跟着确认，在7月25号那天大概率是这个呃这个中证500确认啊，后来再再过一周，那就是科创50，它是这么一个开始确认日影基本的下跌的这么一个信号，好了在两周以前。差不多是上证50又重新确认了周线级别下跌，那么这个各位 领导一定要重视啊， 00:06:29 也就意味着这是第一个指数，第一个规模指数开始确认熊市啊，开始确认熊市。所以呢，就是后面呢，就是各个板块各个指数呢可能都会陆续的会有这么一个过程，只不过有的早一点有的晚一点而已啊。 00:06:45 老早在今年三四月份的时候，我们就发现其实呃这这个传媒就不行了对吧，先是传媒在1月份见到了大顶，后来呢在3月份呢，这个计算机见到了大顶，那么现在。那么要轮到一个呢是电子，一个是通信的啊，一个都不会逃得过啊，只不过是有时间的先后啊，有时间的先后， 00:07:06 所以为什么要跟各位领导讲，我一定要站在大势的这个这个角度上去看这个问题。如果只是一个板块孤零零的上涨涨涨多了，或者下跌跌多了，那么可能不具有可信程度，但是当所有的板块对吧，都已经形成了熊市，只有你还在这里孤零零地涨多了。那么这就很很危险，你就是那个靶子啊，你就是那个靶子。所以我个人的理解是，这个这个通信和电子出现所谓的踩踏，这是没办法的办法。啊，只有你在涨，所有的钱都涌向你这里，一旦有点风吹草动，肯定要跑啊，肯定要跑。 00:07:44 所以这是当下这个位置呢，我们还是对各位领导的建议呢，就是还是适当谨慎一点，控制好仓位啊，适当的做点风格切换啊，做到做点风格切换。如果你是做绝对收益的话，那么尽量的就是多看少动啊，尽量多看少动， 00:07:58 呃，从当下这个位置呢到今年下半年呢，我觉得相对来讲有不错的机会的。首先拍第一个的大概的恒科，第二个呢就是黄金。第三个呢可能啊才是这个呃我们的这个这个红利啊，我们的红利啊，大概就是这么一个大的这么一个观点啊一个观点呃，按照以往的这个惯例呢，我再把这个这个历史的情况再给各位领导做一下简单的回顾啊，再简单回顾。呃，食品饮料银行中期调整处于尾声啊。 00:08:33 我们这周这一期呢，把银行给拉进来了。因为银行呢，这个从去年一直到现在，周线级别下跌大是跌了个7浪结构啊，差不多应该结束了。所以呢，就是每一波红利你会发现都是银行先起来。那么银行意味着从现在开始可能到明年，它又是一波周线级别上涨，又是一波周线级别上涨，在大的月线级别上，它现在属于五浪尾了。对吧，呃，各位家长可以看到这个图啊，可以看到这个图大约是在这个202022年这个位置对吧，它开始形成了月线级别上涨，那么月线级别一直到现在啊，那么它是属于什么？属于四浪调整结束了，要迎来一个五浪新高，这个呢需要引起各位领导的重视啊， 00:09:19 银行有可能会带动整个的红利板块重新迎来一波新的中线级别上涨， 00:09:26 这波中线级别上涨差不多在一年左右，到明年的三季度啊。 00:09:30 那么食品饮料这个就不讲了，食品饮料一直在反复地讲它的这个周期对吧。它一直处于一个这个，它自从把2024年的10月份9月份10月份的这个低点给破了以后啊，它就是一个典型的一个典型的啊呃一个一个底部回升的一个阶段啊，底部回升的一个阶段啊这是。呃，这么一个情况。那么第二个呢就是说呃通信煤炭建材呢， 00:10:03 短期的任意级别下跌还是只走了一浪结构，所以目前呢我们仍然把它看作一个什么二浪反弹，二浪反弹完了以后呢，再会有一个创新低的三浪下杀啊。通信的走势基本上和中证500的走势是一模一样的啊，是一模一样的。仿佛商贸零售传媒日意级别下跌已经比较充分，都是走了这个9~11了啊，走了9~11了啊。中证500任意级别下跌也是走了一浪对吧，已经走完了一浪，所以这个呢也没有什么大的这么一个变化，大概率还会有一个这个三浪三浪新低啊，还有个三浪新低。 00:10:39 恒科恒指处于一个中线级别下跌中啊，但是呢，慢慢慢慢地你会发现恒科恒指已经开始慢慢走出来了，包括恒科目前的这个位置啊，大概率有可能已经是见底了啊，已经见底了。 00:10:58 呃，军工、计算机、房地产、医药、非银处于周线级别下跌中啊。交运、银行、汽车、建 筑、轻工仿佛属于周线级别下中啊。啊，消费者服务，农林牧渔，商贸零售，传媒，钢铁，中信级别下跌，只走了一个一朗结构啊，只走了个一浪结构。电子通信机械周线呢也走出了19~11浪结构，这就是大周期上为什么我们要看要迎来周线级别下跌。现在才处于周线级别下跌的第一浪，8月份到9月份会第二浪反弹，再会有一个三浪下杀，才能形成所谓的周线级别下跌。啊，才能形成所力中心级别潜力。 00:11:37 啊有色呢周线走出了7浪结构，但是大家也可以看到有色大概率其实已经结束了对吧？那么最近的这波反弹我估计就是个四浪反弹啊，四浪反弹完完了以后再形成一个5浪下杀，构成一个所谓的一个月线级别啊，中线级别下跌啊中线级别下跌。呃，上证指数中证1000创业板，科创五零周线级别上涨已经走完了七浪结构，再叠加这个上证50对吧，然后呢走了个这个这个确认这个周线级别下跌，那么你就知道啊，大概率可能啊结束了啊，大概率可能结束了啊。 00:12:17 啊啊，电子这个是上周就确认日眼级别下跌了啊，石油石化消费的服务迎来了日眼级别上涨啊，迎来日点级别上涨。所以我们对市场的未来走势的推演呢是这样的，就是短期的需要等待二次探底啊，中证500通信建材下跌走了一段结构啊，大概率需要一个二次探底。随着价值股陆续走出上涨趋势啊，市场二次探底以后有望迎来一波日影级别日影级别的反弹啊。 00:12:40 风格方面呢，电子通信机械建材强势板块呢开始这个皮带出现啊，陆续确认这一级别下跌。那么弱势板块呢有止跌气稳的迹象。风格切换呢正在进行中，但这个过程呢很难一蹴而就啊。未来一段时间，也就意味着8~9月份还会有一波强势板块。 00:13:00 这个强力反抽的这么一个一个情况，所以为什么我们讲就是啊这个强势板块高位震荡，就我们在等这个所谓的这个8~9月份这波反弹啊。呃，最近的反弹大家也可以看到，一旦科技反弹，那么这个所谓的这个红利就歇，也就意味着大家买红利根本就不是心甘情愿的，都是把它做一个备胎。所以真正的风格切换还没有来啊，只能讲还没有来。 00:13:25 当下17个行业处于中线级别下跌啊，4个行业呢周线临近尾声啊所以整体的这么一个建议呢，就是整体方源为主，强势板块呢逢高减仓