国盛金工金工周评第79期市场全面确认日线级别下跌

市场观点总结

短期市场走势

• 上周市场出现大幅下跌，几乎所有规模指数均下跌，仅科创50尚未确认下跌。
• 短期大概率存在3-5天的反抽，幅度约3%-5%，随后将继续创新低。
• 500指数上周确认下跌，科创50尚未确认，意味着调整尚未充分。

调整结束时间

• 预计调整结束最快在7月底8月初，长鑫上市后可能迎来反弹。
• 8月份到9月上旬可能是相对不错的反弹时点。

中线调整判断

• 5月份开始强调防御，当前处于中线级别调整。
• 调整结构：3月份至今为第一浪下跌，8-9月为第二波反弹，9月至4季度末为三浪下跌，构成周线级别调整。

板块轮动与风险

• 通信板块已确认日线级别下跌，电子板块可能本周走完第11浪，强弩之末。
• 化工、机械等板块也确认下跌，风险加大。
• 目前已有17个行业确认熊市，军工和法服上周确认周线级别下跌。

风格切换预期

• 预计4季度末可能出现风格切换，但过程缓慢，非一蹴而就。
• 反抽阶段建议关注超跌反弹的科技板块，但需警惕科技板块建大顶。
• 恒科可能在未来1个月左右在4600-4800区间横盘震荡吸筹，可择机布局。

个股与板块分析

• 食品饮料已跌15%，短期或中期有反弹可能，但催化剂不明。
• 建材已完成建盘，银行煤炭需继续调整。
• 医药板块迎来日线级别上涨，可关注创新药、CXO等。
• 交运、银行、汽车等处于周线级别下跌。

市场展望

• 短期回调未结束，防御为主。
• 中期可关注强势板块减仓，弱势板块布局。
• 预计市场顶点在2027年三季度，A股相对有性价比。
• 农产品期货是未来唯一看涨的板块。

关键数据

• 反抽幅度：3%-5%，目标3900点。
• 8月反弹目标：4000点。
• 食品饮料跌幅：15%。
• 上证50、中证1000、创业板、科创50周线临近尾声。