日评

品种合约观点

• 碳酸锂LC2609：震荡偏强。
• 原油SC2609：震荡偏强。
• 铁矿石12609：震荡偏弱。
• 白糖SR2609：区间偏强。
• 黄金AU2610：震荡偏强。

板块品种主力合约点评及操作建议

• 股指期货：科技主线反弹回暖，中报业绩期尾声，市场情绪转暖。推荐逢低考虑增配股指期货多头（IF2609、IH2609、IC2609、IM2609）。
• 贵金属：宏观利空减弱，贵金属持续震荡上行。建议回调轻仓做贵金属（AU2610、AG2609），配置资金坚决增持，多思路为主，或构建期权牛市价差组合。
• 黑色系：钢材（PD2610）、HC2610原料反弹带动钢价企稳观望；铁矿石12609铁水环比回升，矿价低位震荡，09合约上方压力参考740附近，中长期逢空；焦煤JM2609现货偏紧，9-1价差走强，多单持有；焦炭J2609成本支撑+焦企减产，焦炭价格向上修复，多单持有，9-11正套，11合约运行区间参考5500-5950元/吨。
• 有色金属：硅铁SF609甘肃供应收缩，成本支撑仍存；锰硅SM609供需偏宽松，锰矿下方空间有限，逢高试空，11合约运行区间5450-5850；铜CU2609加息预期缓和，现货维持升水结构，短线多单可止盈，长线多单可持有，主力关注；铝AL2609社库去化放缓，宏观利好驱动下短期偏强震荡，主力参考23000-23800运行，短期观望；铝合金AD2610现货局部紧缺，关注废铝供应恢复节奏，主力参考23000-23800运行，短期观望；锌ZN2609社库小幅去化，现货升贴水企稳，回调低多思路，主力关注24500-25000支撑；锡SN2609美伊谈判前景再度蒙上阴影，压制锡价走势，前期多单继续持有，回调低多思路为主；镍NI2609配额消息反复博弈，镍价短期区间震荡，主力参考126000-13200，短线区间操作为主；不锈钢SS2608成本修复与供应压力博弈，短期区间震荡，主力参考14400-14900，关注低位估值配置机会。
• 工业硅：工业硅期货高位震荡，逢高试空。多晶硅PS2609多头情绪回落，多晶硅减仓下跌，观望，主力参考14.2-14.8万，区间操作为主，关注现货。
• 能源化工：碳酸锂LC2609情绪改善，基本面韧性，盘面震荡上涨；原油SC2609海峡重开延缓，油价短时筑底观望，关注远月逢高做空机会，关注PX-原油做缩机PXPX2609；PTA2609库存下降至低位，装置回归预期下加工费压缩机会，盘面做缩加工费逐渐止盈；PF单边跟随TA/EG波动：PF盘面加工费在600-8900区间震荡；瓶片PR2609供应高位，加工费承压，关注下游补货和上游检修情况，PR单边跟随TA/EG波动：加工费持续承压；EG2609近端去库预期偏强，基差持续上升，盘面转向弱预期，关注01合约逢高空配的机会；纯苯BZ2609地缘反复但供需预期逐步转弱，纯苯反弹受限，关注8300附近压力，关注反弹做空机会；苯乙烯EB2609地缘反复但供需驱动有限，苯乙烯提振有限，供应预期增加，EB-BZ价差暂观望；LLDPEL2609供需支撑有限，但中东局势反复，塑料高位震荡观望；PP2609供增需减，但中东局势反复，PP高位震荡观望；甲醇MA2609关注地缘发展，甲醇震荡运行，观望为主；烧碱SH2609供需波动有限，价格窄幅震荡，观望；PVCV2609基本面支撑不足，盘面趋弱震荡，观望；纯碱SA2609需求持续缩量，盘面震荡寻底，空单持有；玻璃FG2609现货价格趋稳，盘面筑底估值较低，空单参与价值不大，暂观望；尿素UR2609会议释放托底信号，价格大幅上涨，多单逢高离场；天然橡胶RU2609降雨扰动割胶推动胶价上涨，近期逢高空思路为主；合成橡胶BR2609中东局势反复，但短期成本支撑作用增强，BR预计震荡运行，短期BR2610在13700以上逢高做空。
• 农产品：集运欧线EC2610强现实弱预期拉扯观望，短期偏空；M2609/RM柏类美豆调整，国内宽松环境未变，区间震荡609；生猪LH26011二育登加缩量提振猪价，关注肥标价差支撑9-11正套；玉米C2609成本支撑突显，期价反弹震荡筑底；油脂马棕表荡，连棕尝试冲高区间震荡09/01；白糖SR2609短期观望，国内价格有所抬升；棉花CF2609现货价格表现坚挺，棉花价格区间震荡运行，多单减持；鸡蛋JD2610市场走货偏好，现货上涨为主，短期观望；苹果AP2610多空分歧较大，盘面波动加剧，偏空思路；红枣CJ2609盘面延续减仓反弹，供应压力仍存，观望。