外部扰动强化科技自主 商业航天与国产硬科技迎投资机会

发布时间：2026-08-09 一、核心要点 1. 科技板块回调中商业航天相对稳健，已回调约30-40%，近两周涨幅10-20%，分析师强烈推荐 2. 7月多部委联合印发互联网基础资源高质量发展指导意见，明确商业航天为6G立体组网、六张网的核心基础，是全球性基础设施，成为6G的重要载体 3. 认为商业航天已从航天工程转向全球性基础设施，形成商业模式闭环，可支撑智能驾驶、低空经济等场景，今年下半年是从主题转价值投资的节点二、投资线索 1. 硬科技方面，光器件、铜连接、液冷子领域随950出货确定性强，推荐源杰科技、华丰科技、森林环境，三家8月已规模供货，下半年业绩同比增50%以上 2. 商业航天方面，关注8月11日朱雀三可回收火箭发射，发射成功后或带动一代增强星集中发射，推荐思睿新材、飞沃科技；载荷侧关注诚昌科技、真雷科技等；若朱雀三成功，蓝箭航天上市或加速，年内或有多家商业航天相关公司上市 三、风险与关注 1. 朱雀三火箭发射存在不确定性，若发射失败，近期涨幅或回调但不会破前期低点2. 商业航天板块前期主题炒作虚高，需警惕估值消化不及预期的风险3. 低空经济发展依赖卫星数量突破600颗，目前仍需技术与配套支撑