自然灾害对当地经济有何影响？

可持续性 自然灾害对当地经济有何影响？ 关键要点 2024年，美国联邦紧急事务管理署（FEMA）发布了90次重大灾害声明，几乎是30年平均值55的两倍。这些事件影响了大约41%的人口，自1980年以来已造成超过2.9万亿美元的损失。 • 根据美国银行的一项独家调查，受自然灾害影响的地区，保险费平均每年上涨921美元。相关的保险成本增加可能会改变购房者认为哪些地区是负担得起或值得拥有的。 自然灾害会加剧金融不稳定，也会阻碍经济复苏，尤其对那些更脆弱社区的小型企业和家庭影响更大。根据美国银行汇总的信用卡数据，在飓风海伦和洛杉矶野火之后，受影响地区的家居改善和住宿支出急剧上升，迫使人们花费资金进行重建，从而限制了家庭预算。 2024年美国平均每四天就发生一次重大灾难美国由气候引发灾害正变得愈发普遍且代价更高。根据国家环境信息中心的数据，2024年美国发生了27起自然灾害，总体损失 /成本达到或超过10亿美元（见附表1）。此外，全年约有1.37亿人——即美国总人口的约41%——在某些时刻处于重大灾害或紧急状态声明之下。 事实上，根据国际环境与发展研究所（IIED）的分析，2024年与天气和自然灾害相关的主要灾害声明数量在过去30年中位居前列，共有90次声明——平均每四天就有一项主要灾害被声明。 美国联邦紧急事务管理署（FEMA）的灾害统计数据涵盖了龙卷风、热带风暴、野火和洪水等一系列重大事件。截至2025年，约有400万套房屋位于FEMA的特殊洪水风险区内，这些房屋每年发生洪水的概率为1%或更高。但气候风险分析公司First Street发现，除了这些区域之外，还有200万套房屋可能仍面临重大洪水风险。 几乎所有美国人都经历过严重的天气事件/自然灾害。社区如何适应和准备应对这些日益普遍的事件，对于理解其经济影响至关重要。根据美国银行最近的一项专有调查（详情参见 方法论），98%的美国人一生中经历过一次严重天气事件/自然灾害。该调查还发现，停电是受访者因天气事件（直接或间接）而遭受的最常见影响（见展位2）。 在58%担心未来一至两年内发生严重天气事件或自然灾害的美国人中，首要担忧是基本公共事业可能受到的潜在中断，而其中许多公共事业本就因基础设施缺陷而压力重重（关于此，请参阅二月公共事业费用分析）。 加利福尼亚州、德克萨斯州和新泽西州是购房者面临保险费用上涨的几个显著州份。气候风险也可能影响着购房决策，而且根据Redfin在2024年的一项分析，在热浪、火灾和洪水这三大主要气候风险类别中，低 风险住宅的价值首次在14年内超过了高风险住宅。再加上保险费用飙升，许多过去尚可负担的高风险地区如今变得昂贵了（欲了解更多信息，请参见June的保险报告）。 例如，根据美国银行的一项调查，经历过严重天气或自然灾害的房主，其保险费每年平均上涨了921美元。 此外，根据美国银行支付数据，加利福尼亚州、德克萨斯州、新泽西州和佐治亚州（见展品3）超过10%的家庭在2025年保险费用增加了超过2000美元。值得注意的是，佐治亚州今年的保险费用占收入的比例已上升至6%。这不仅比美国中位数（见展品4）高了一个百分点（pp），而且也高于佛罗里达州、南卡罗来纳州、内华达州和德克萨斯州。 自然灾害的严重程度和发生频率，以及不断上涨的保险费用，可能会改变购房者认为哪些地区是负担得起或值得拥有的。 附件3：在佛罗里达州和德克萨斯州，保险费用变化超过2000美元的家庭比例，高于费用增加1001至2000美元的家庭比例。 图4：在乔治亚州，保险支付额占收入的百分比为6%，比美国中位数高1个百分点。 2025年各州收入中位数保险支出占比（%） 2025年各州支付金额变化导致的保险金分配比例 (%) 两个案例研究：飓风海伦和洛杉矶野火根据美国政府问责局报告，2024年9月底飓风海伦在美国登陆，摧毁了美国东南部部分地区。另据美国国家海洋和大气管理局 报告，自2025年1月7日起，洛杉矶地区发生了一系列毁灭性野火，烧毁超过1.5万栋住宅和商业建筑，并使数百万人面临危险不健康的空气。 自然灾害后，家居改善和住宿支出加速增长。这些事件的经济影响颇为显著。根据美国银行内部数据，受飓风海伦和洛杉矶野火直接影响地区的家庭，在 respective 自然 灾害后的几个月里，家庭装修支出大幅增加（见附表5）。此外，洛杉矶在1月份，按三个月移动平均计算，家庭住宿支出同比（YOY）激增63.4%（见附表6）。 图5：在飓风海伦直接影响区域，随后的几个月里，家居改善支出同比增长达到6.7%，而在洛杉矶，受野火影响，支出同比增长在后期达到17.8%。 图6：在野火开始后的几个月里，洛杉矶的住宿支出年同比增幅达到约120%。 按邮编划分的每户家庭住宿消费（信用卡和借记卡，月度，同比增长率，3个月移动平均） 受影响邮编按户计算的家庭改善支出（信用卡和借记卡消费额）（月度，同比%，3个月移动平均） 美国银行内部数据 备注：“T”代表自然灾害发生的月份。 据美国人口普查局家庭脉冲调查，2023年约有250万人因天气相关灾害在美国被迫离开家园，其中飓风是被提及最多的导致人员流离失所的自然灾害类型。 这一切都突显了自然灾害对当地社区，尤其是低收入家庭造成的冲击效应。此类事件会给家庭预算带来巨大压力，迫使人们从维修到重建各方面都要支出，从而限制，甚至暂时取消在某些非必需品上的消费。 中小企业在自然灾害后往往最容易面临恢复延迟的风险。 除家庭外，小型企业也深受自然灾害的严重影响。根据美国小企业管理局（SBA）2022财年灾害贷款数据，平均批准贷款总额仅略超过平均企业核实损失总额的一半。此外， FEMA估计40%的小型企业在自然灾害后永远不会重新开业，而SBA发现这一数字更接近90%。 根据美国银行（美银）独家调查（与之前所述相同），与普通大众相比，小企业主更有可能报告因恶劣天气事件或自然灾害而遭受的负面财务和经济影响（见展位7）。 事实上，美国银行的小企业账户数据显示，受飓风海伦直接冲击的小企业存款在2024年降至最低点，较年度平均水平下降7%。尽管如此，在当地一项调查中，受飓风海伦影响的北卡罗来纳州西部96%的小企业中，有93%的小企业现已重新营业。只有大约7%的小企业尚未在2025年重新开业。 图7：与普通企业主相比，小型企业主更有可能报告因恶劣天气事件或自然灾害造成的负面财务和经济影响。 按受访者类型划分的金融和经济影响 (%) 并非所有影响都是财务方面的，但所有影响都具有经济影响。根据政府问责局的说法，灾害的并发性、灾害工作队伍能力有限以及应急增援人员培训不足，给负责应对环境紧急情况的联 邦机构带来了挑战。例如，在飓风海伦和米尔顿过后，截至2024年11月1日，FEMA仅有4%的事故管理工作人员可以部署。 美国银行全球研究部指出，当前政府提出的对联邦紧急事务管理署（FEMA）的进一步削减可能影响州政府，因为其预算成本将上升，以支付此前由联邦雇员承担的紧急和灾害应对工作。此外，近期FEMA人员规模的缩减可能决定联邦未来对重大灾害的应对效力。与此同时，国家气象局（National Weather Service）的削减开支可能进一步削弱应急管理人员应对快速发展的灾害的能力。 对小型企业和消费者而言，自然灾害发生频率和性质的日益增加所带来的增长压力和经济冲击将持续改变经济结果（图8）。 第八项证据：事件发生的频率随着相关成本的增加而提高美国气候紧急事件数量（年度）及其相关成本（十亿美元，年度） 方法论本报告所表达宏观经济观点参考了美国银行的部分交易数据，该数据应结合其他经济指标和公开信息进行考量。在某些情况 下，这些数据可能具有方向性及/或预测价值。所使用的数据并不全面；其基于美国银行数据的聚合和匿名化样本选取，可能存在一定选择偏差，并受限于可用数据。 任何支付数据均代表美国零售、优先、小企业及财富管理客户使用其存款账户或信用卡的汇总消费额。汇总消费额包括信用卡、借记卡、ACH转账、电汇、账单支付、企业/对公转账、现金和支票等所有消费。 任何小微企业支付数据均代表拥有存款账户或小微企业信用卡的小微企业客户的总支出。工资支付数据包括ACH（自动清算所）、账单支付、支票和电汇等渠道。美国银行每个小微企业客户数据代表活跃小微企业客户（拥有存款账户或小微企业信用卡，并且每月至少有一笔交易）的活动支出。本报告中的小微企业包括美国银行内的企业客户，通常定义为年销售收入低于500万美元。 除非另有说明，否则数据未经季节性、处理天数或投资组合变更调整，并可能进行定期修订。 总户均卡消费增长率（如被讨论）与户均卡消费增长率之间的差异可由以下原因解释： 总体卡消费增长部分得益于我们样本中活跃卡用户的增长。这可能是由于客户基础扩大，或非活跃客户使用其卡片的频率增加所致。 2.家庭卡支出增长仅统计当月使用美国银行卡完成至少五笔交易的家庭。家庭支出增长则会排除样本规模变化带来的影响，这种变化可能与潜在的经济动力无关，也可能来自活跃度较低用户的潜在支出波动。 3.总体信用卡消费总额包括小型企业信用卡消费，而按户计算的家庭信用卡消费则不包括在内。 4.使用处理日期（总卡消费）与交易日期（每张家庭卡消费）导致的差异。 五、其他差异，包括因新冠疫情期间年轻人搬入搬出父母家而导致的家庭组建变化。 任何基于美国银行内部数据的家庭消费者存款数据，均通过对美国美国银行消费者存款账户数据进行匿名化和汇总，并在高度汇总的层面上进行分析而得出。每当引用中位数家庭储蓄和支票账户余额时，该数据均基于一个固定队列的家庭，这些家庭从2019年1月至数据所示最新月份，整个期间均拥有消费者存款账户（支票账户和/或储蓄账户）。 美国银行每户家庭的信用卡/借记卡消费额仅包括活跃美国家庭的消费。数据集中仅包含每月至少进行五笔交易的消费者卡持有人。企业卡消费被排除在外。接收付款的商户信息通过金融服务公司定义的商户分类代码（MCC）进行识别和分类。数据通过专有方法将MCC映射到北美行业分类系统（NAICS），该系统也由人口普查局使用，以便按子部门对消费数据进行分类。消费数据也可能通过不使用MCC的专有方法进行分类。 若论及世代，其定义如下： 1.Gen Z, born after 1995 2. 千禧一代中的年轻群体：出生于1989年至1995年之间 3. 千禧一代中的年长者：出生于1978年至1988年之间 4.Gen Xers: born between 1965-1977 5.Baby Boomer: 1946-1964 6.Traditionalists: pre-1946 任何关于每户家庭汽油消费的参考都包括在加油站的所有购买行为，并可能包含非汽油类商品的购买。 美国银行自有市场洞察研究是一项针对美国银行客户与非客户的在线定量调查，通过对样本进行抽样和平衡，以呈现美国成年人口的代表性观点。该洞察基于对调查问卷的汇总和匿名化回复。于2025年6月18日至6月25日期间，对1916名受访者进行了显著性检验，置信区间为90%。 贡献者泰勒·鲍利经济学人，美国银行研究所 闫鹏来源高级副总裁，全球风险分析 高级副总裁，分析、建模与洞察乔恩·卡普兰 高级副总裁，分析、建模与洞察威廉姆斯 (Pāt) 约翰·洛巴迪市級研究策略師，美国银行全球研究部 雷利·菲利厄斯副总裁，分析、建模与洞察 披露 这些材料由美国银行研究所编制，仅供一般信息目的。在提及美国银行数据的范围内，这些材料并非旨在反映或表明美国银行的运营结果、财务状况或业绩，也不应被视为对其的依据。美国银行研究所是一个致力于发掘推动商业和社会进步的深刻见解的智库。该研究所利用美国银行全球的数据和资源，就经济、可持续性和全球转型提供重要、原创的视角。除非另有具体说明，此处表达的任何观点或意见均仅为美国银行研究所及其列出的任何个人作者所有，并非美国银行全球研究部门或美国银行公司及其附属