【浙商轻工史凡可】周更新:再call出海α和箱板β,确定性超额;裕同开启成长期,重视布局观点:强调箱板供需改善涨价持续性强、消费进入全球化突破阶段。持续重点推荐#太阳#玖龙#俩英科#致欧,以及#裕同液冷驱动成长提速。造纸:废纸系在7月短暂盘整后本周在需求支持、大厂推动下重回上涨,继续看好完旺季提涨与盈利扩张。低位延续推荐箱板龙头#玖龙#太阳,关注#理文#林平。本周#五洲发布26H1业绩,瓦楞纸/特种纸提价推动业绩高增。关注#仙鹤电容纸客户验证和突破。包装:1)再谈低位布局#二片罐,短期铝价压制不改产业盈利修复,关注9月末客户谈价与中期出海;2)#永新#紫江兼具高股息与格局优势。潮玩:从#孩之宝