当前科技板块回调充分,AI产业链迎来高性价比配置窗口。7月科技行情剧烈回调后情绪回暖,计算机算力平均回调30%-50%,存储、半导体设备、米尔科卫等标的估值低位安全边际凸显。三季度及下半年AI订单景气度明确,亚马逊展望2030年云业务达万亿体量,AI软硬件全产业链具备中期配置机会。
配置层面:
- 电子硬件:聚焦国产算力与自主可控半导体等三大反攻方向。
- 通信端:Rubin上量带动光通信、液冷、电源板块加速增长。
- 计算机端:算力估值修复空间大,AI办公应用及云板块边际向好。
- 传媒端:三季度看好AI应用、出版修复行情,全模态技术突破后2027年底起AI应用将进入景气上行期,2028-2030年迎来发展机遇。