- 燃机设备:海外燃机龙头财报显示供需缺口持续扩大,看好国产供应链。首推应流+杰瑞,关注西子洁能、东方电气、上海电气、中国动力。
- PCB及光模块设备:1.6T光模块需求爆发,驱动mSAP高端PCB制造工艺成为行业“刚需”。近期NVL72启动部署,GS上修PCB市场需求,PCB厂商进入高端产能紧缺新周期。关注合锻、东威、大族数控。光模块设备海外扩产提速,“光铲子”逻辑变为全球化,推荐海外敞口大的核心公司联讯仪器。
- 矿山装备:近期美联储加息预期放缓、资源品价格上涨,关注海外矿山敞口大的矿山头部企业财报显示供需缺口持续扩大,看好国产供应链。首推应流+杰瑞,关注西子洁能、东方电气、上海电气、中国动力。关注低位的矿山/工程机械。