高频选股因子周报（20260803-20260807）：日内收益因子强势反弹，多粒度因子多头反弹显著。周度AI增强组合超额加速反弹。

高频选股因子周报（20260803-20260807） 日内收益因子强势反弹，多粒度因子多头反弹显著。周度AI增强组合超额加速反弹。 余浩淼(分析师)021-23185650yuhaomiao@gtht.com登记编号S0880525040013 本报告导读： 上周（20260803-20260807，下同）日内收益因子强势反弹，多粒度因子多头反弹显著。周度AI增强组合超额加速反弹。 投资要点： 红利风格择时周报（0803-0807）2026.08.09行业主题ETF流动性月报（2026.07）2026.08.07大额买入与资金流向跟踪（20260727-20260731）2026.08.04红利风格择时周报（0727-0731）2026.08.03上月估值、量价等因子强势回归，中证2000增强策略本年超额收益10.27% 2026.08.03 多粒度因子多头反弹显著：多颗粒度模型（5日标签）因子上周、8月、2026年多空收益为4.18%，4.18%，28.18%，多头超额收益为2.92%，2.92%，8.43%。多颗粒度模型（10日标签）因子上周、8月、2026年多空收益为4.64%，4.64%，25.52%，多头超额收益为4.01%，4.01%，6.67%。 周度AI增强组合超额加速反弹：周度调仓的AI空气值增组合上周 、8月、2026年 的 超 额/绝 对 收 益 率分 别 为2.51%/8.94%，2.51%/8.94%，5.94%/3.17%。日度调仓的AI空气值增组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为0.85%/7.28%，0.85%/7.28%，7.19%/4.42%。周度调仓的中证500 AI增强宽约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为4.74%/11.23%，4.74%/11.23%，-4.40%/2.50%。日度调仓的中证500 AI增强宽约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为-0.09%/6.40%，-0.09%/6.40%，-7.38%/-0.49%。周度调仓的中证500 AI增强严约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为4.41%/10.90%，4.41%/10.90%，5.58%/12.47%。日度调仓的中证500 AI增强严约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为0.06%/6.54%，0.06%/6.54%，0.31%/7.20%。周度调仓的中证1000 AI增强宽约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为3.18%/11.72%，3.18%/11.72%，2.40%/3.51%。日度调仓的中证1000 AI增强宽约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为-2.41%/6.13%，-2.41%/6.13%，-1.88%/-0.77%。周度调仓的中证1000 AI增强严约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为3.54%/12.07%，3.54%/12.07%，11.05%/12.15%。日度调仓的中证1000 AI增强严约束组合上周、8月、2026年的超额/绝对收益率分别为-1.45%/7.09%，-1.45%/7.09%，1.08%/2.19%。风险提示。市场系统性风险、海外市场波动风险、模型误设风险。 目录 1.高频因子、深度学习因子以及AI增强组合表现汇总.............................32.高频因子与深度学习因子分组收益.......................................................42.1.高频偏度因子.................................................................................42.2.下行波动占比因子..........................................................................52.3.开盘后买入意愿占比因子................................................................62.4.开盘后买入意愿强度因子................................................................72.5.开盘后大单净买入占比因子............................................................82.6.开盘后大单净买入强度因子............................................................92.7.改进反转因子...............................................................................102.8.尾盘成交占比因子........................................................................112.9.平均单笔流出金额占比因子..........................................................122.10.大单推动涨幅因子.......................................................................132.11.深度学习高频因子（改进GRU(50,2)+NN(10)）...........................142.12.深度学习高频因子（残差注意力LSTM(48,2)+NN(10)）.............152.13.深度学习因子（多颗粒度模型-5日标签）...................................152.14.深度学习因子（多颗粒度模型-10日标签）..................................163.周度|日度调仓的AI指数增强组合......................................................163.1.周度|日度调仓的AI空气指增组合.................................................173.2.周度|日度调仓的中证500 AI增强宽约束条件组合.........................173.3.周度|日度调仓的中证500 AI增强严约束条件组合.........................183.4.周度|日度调仓的中证1000 AI增强宽约束条件组合........................193.5.周度|日度调仓的中证1000 AI增强严约束条件组合........................204.风险提示............................................................................................21 1.高频因子、深度学习因子以及AI增强组合表现汇总 下表汇总了国泰海通证券金融工程团队开发的高频选股因子历史与2026年IC，RankMAE，以及8月及2026年的多空收益，多头超额收益及月度胜率。 下表汇总了国泰海通证券金融工程团队开发的高频选股因子，深度学习因子以及多粒度因子历史与2026年IC，RankMAE，以及上周，8月及2026年的多空收益，多头超额收益及月度胜率。 下表展示了周度|日度调仓的空气指增，中证500 AI增强宽|严约束组合和中证1000 AI增强宽|严约束组合上周、8月及2026年的超额|绝对收益及周度胜率。 2.高频因子与深度学习因子分组收益 2.1.高频偏度因子下图展示了月度换仓的高频偏度因子全市场8月，2026年度，以及2020 年以来月度分组收益均值。因子的计算方式请参考专题报告《选股因子系列研究(十九)——高频因子之股票收益分布特征》。（已对常规因子进行正交，下同）。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的高频偏度因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值 数据来源：Wind，国泰海通证券研究2.2.下行波动占比因子 下图展示了月度换仓的下行波动占比因子全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。因子的计算方式请参考专题报告《选股因子系列研究（二十五）——高频因子之已实现波动分解》。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的下行波动占比因子上周，8月，2026年度以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究2.3.开盘后买入意愿占比因子 下图展示了月度换仓的开盘后买入意愿占比全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。因子的计算方式请参考专题报告《选股因子系列研究（六十四）——基于直观逻辑和机器学习的高频数据低频化应用》。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的开盘后买入意愿占比因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究2.4.开盘后买入意愿强度因子 下图展示了月度换仓的开盘后买入意愿强度全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。因子的计算方式请参考专题报告《选股因子系列研究（六十四）——基于直观逻辑和机器学习的高频数据低频化应用》。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的开盘后买入意愿强度因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2.5.开盘后大单净买入占比因子 下图展示了月度换仓的开盘后大单净买入占比全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的开盘后大单净买入占比因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2.6.开盘后大单净买入强度因子 下图展示了月度换仓的开盘后大单净买入强度全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的开盘后大单净买入强度因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究2.7.改进反转因子 下图展示了月度换仓的改进反转因子全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的改进反转因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究2.8.尾盘成交占比因子 下图展示了月度换仓的尾盘成交占比全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的尾盘成交占比因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2.9.平均单笔流出金额占比因子 下图展示了月度换仓的平均单笔流出金额占比全市场8月，2026年度，以及2020年以来月度分组收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 下图展示了周度换仓的平均单笔流出金额占比因子上周，8月，2026年度，以及2020年以来分组周度收益均值。 数据来源：Wind，国泰海通证券