午盘30分第216期8月7日投顾宋怡雯为您解盘

这份研报指出市场处于高波动修复阶段，修复分两个阶段进行。第一阶段靠情绪驱动，表现为普涨；第二阶段看基本面，从普涨走向分化，资产间低相关性回归。报告强调科技板块虽反弹，但市场情绪尚未完全跟上，呈现强现实弱预期的特征。操作建议分为两个阶段：第一阶段高仓位参与，第二阶段精选方向，科技内缩圈，科技外逆向。

报告认为科技板块中长期趋势不变，但短期波动大。建议精选有订单、业绩确认的方向。同时指出大类资产间低相关性回归，科技与红利、宽基等资产各走各逻辑。建议配置宽基（沪深300、中证500）和红利（中证红利）作为底仓，科技板块适当参与，保持组合均衡灵活。

报告重点分析了市场修复分阶段的特点，第一阶段为普涨修复，如本周反弹；第二阶段看基本面，精选赛道，如存储、光模块、半导体设备等。同时分析了多元资产配置窗口期，建议配置宽基和红利作为底仓，科技板块中长期趋势不变，短期波动大，建议精选有订单、业绩确认的方向。

报告指出市场处于高波动修复阶段，修复分阶段进行，第一阶段靠情绪，第二阶段看基本面。市场修复进入第二阶段，从普涨走向分化，资产间低相关性回归。上证指数8月7日午盘站上3900点，连阳但分化明显，科创50和创业板指本周表现分化，科创50涨4%，创业板涨5%。美国ADP就业数据7月增4.4万，低于预期7.5万，就业降温，黄金价格突破4300美元上方，美债收益率全线回落。

报告指出市场缓慢修复，不期待V型反转，保持均衡配置，用纪律管理情绪。8月后续分化轮动反复，比的是耐心和组合韧性。建议宽基+红利打底，科技适当参与，保持组合均衡灵活。同时强调产业逻辑决定中长期方向，短期市场情绪影响短期行情，建议账户分配置盘和交易盘，配置盘锁定中长期逻辑，交易盘灵活应对。