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NV加单利好及影响
- NV的Rubin被CSP加单,带来利好消息,市场正在消化该消息。
- 加单导致原预期扩产节奏被打破,一级市场CCL、电子布出现断货,高端钻针也断货。
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日本供应及政治风险
- 日本日东纺已停止织布机交货,中日可能加剧政治性断货风险。
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FCC声明及机构反应
- FCC明确无光模块业务,机构预计将召开专家会议讨论,但高盛、大摩对光互联更懂。
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100GEML产能及边际改善
- 100GEML原认为不缺货,但Rubin加单导致Lite等产能转向200/400G,100GEML难度大,仅国内可享受边际改善。
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光纤扩产被证伪
- 光纤扩产在一级市场被证伪,新玩家拿不到光纤设备,均为定制化需求。