金点策略晨报：后市谨慎乐观，逢低关注为主

该研报分析了沪深三大指数低开高走，科创50指数半日涨超5%的市场表现，重点关注半导体产业链大涨，特别是设备材料、存储芯片等细分方向，以及MLCC、光纤、玻纤等上游材料的反弹。报告建议投资者逢低关注7月超跌但景气度仍在上行的科技成长标的，捕捉估值修复行情，同时兼顾周期板块中业绩确定性较强的方向，以均衡配置对冲市场波动。

电子板块受益于AI驱动算力需求增加，AI赋能新硬件创造新兴应用场景。报告建议聚焦真正受益于技术趋势的环节，把握“结构性机会”。半导体板块在全球数字化转型及地缘政治博弈下成为战略基础资源，国产替代加速，但板块内部可能出现分化。投资者应关注技术趋势真正受益的环节，把握结构性机会。

报告重点分析了半导体产业链，包括设备材料、存储芯片等细分方向，以及MLCC、光纤、玻纤等上游材料。同时关注电子板块中AI驱动算力需求增加，AI赋能新硬件创造新兴应用场景的方向。建议投资者逢低关注7月超跌但景气度仍在上行的科技成长标的，捕捉估值修复行情。

当前市场多空分歧仍存，反弹成色需审慎评估。科技成长股连续两日大涨，但仅代表超跌后的情绪修复，不宜直接判定趋势反转。短期市场存在不确定性，不排除后续再度震荡的可能。投资者应摒弃追高思维，逢低关注景气度仍在上行的科技成长标的，同时兼顾周期板块中业绩确定性较强的方向。

股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑意见、观点或结论是否符合其特定状况。短期市场存在不确定性，不排除后续再度震荡的可能。投资者应保持谨慎乐观，严控仓位风险，不宜直接判定趋势反转。对于业绩确定性较强、走势逐步企稳不再创新低的个股，可适度参与波段博弈，但整体应保持谨慎乐观，严控仓位风险。