美伊谈判进展，道指大致触及收盘高点

一、地缘主线：霍尔木兹海峡谈判迎来实质性进展 1.伊朗最新谈判方案 由伊朗全权负责驶入霍尔木兹海峡船只的航行管控，保留驶出船只的监督、应急干预权限首次同意英法比荷等欧洲国家进驻海峡开展扫雷作业和阿曼推进航运管理机制搭建，谈判重心放在航道通航安全 2.多国官员表态 美国财长贝森特：海峡通航协议大概率4‑5天之内落地美国国务卿鲁比奥：谈判取得进展，正式协议尚未敲定伊朗官方：技术层面、政治层面均迎来积极进展，最终方案后续对外公示卡塔尔、阿曼继续充当中间人斡旋各方诉求 3.市场逻辑解读 伊朗做出重大妥协，航运封锁风险降温；欧洲国家参与扫雷可以给到航运业第三方安全保障。地缘风险缓和带动原油风险溢价回落，美股大盘走高，道琼斯逼近当日收盘高点。 二、美国宏观：美联储利率决议引发市场争议 议息会议以9‑3票数维持基准利率不变新任美联储主席沃尔什发言立场偏向鸽派，对于通胀风险态度宽松、表述模糊机构观点（美国银行）：央行公信力受损，通胀预期抬升、资产价格震荡加剧连锁行情：美债收益率曲线波动、美元走弱，早盘美股承压，后续地缘利好带动 指数收复跌幅 三、海外重点企业财报汇总SpaceX(SPCX.US)Q2营收78.1亿美元，同比上涨92%，高于市场预期；去年同期营收41亿美元每股亏损0.09美元，优于分析师预期亏损0.26美元，亏损规模大幅收窄AMD(AMD.US)二季度营收115.4亿美元，超出112.8亿美元的市场预期管理层预判下半年数据中心芯片销售收入加速上涨Palantir营收19.35亿美元（预期18.1亿）；净利润10.62亿美元，大幅高于8.1亿美元的市场预估，整体业绩强劲四、美股盘面行情大盘指数道琼斯：+907点，收盘点位54085标普500：+136点，收盘点位7736纳斯达克：+671点，收盘点位26585费城半导体指数大涨6.5%，AI芯片板块迎来强势反弹美股七大科技巨头涨跌英伟达+ 2.5%、亚马逊‑2.3%、苹果+ 1.9%、谷歌A+1.1%、微软+ 1.0%、特斯拉+ 1.6%、Meta‑0.4%中概股：金龙中国指数下跌0.35% 五、港股大盘行情恒生指数：日内最高触及26187点，午后高位承压回落；收盘25853点，单日下跌156点，失守26000关口；全天成交额2578亿港元互联网科技股分化阿里+ 0.4%、百度+ 0.2%、快手+ 1.1%；腾讯‑0.5%、美团‑0.8%金融板块集体走弱（拖累大盘核心因素）汇丰控股(00005.HK)业绩超预期，税前利润同比上涨23.5%、重启10亿美元回购，股价依旧回落1%渣打‑0.7%、东亚银行‑3%、友邦保险‑0.6%内地银行股午后加速下行，建行大跌3.3%，成为跌幅最高的蓝筹成份股强势个股：药明康德(2359.HK)中期净利润上涨34%、上调全年业绩指引，股价上涨11%，领跑全部蓝筹六、港股个股公告详情百勤石油(2178.HK)：盈利预警上半年归属股东亏损上限3700万港元；去年同期亏损1180万港元，亏损规模明显扩大创科实业(00669.HK)：半年报营收83亿美元，同比+ 5.9%净利润7.38亿美元，同比+ 17.5%毛利率42.9%（提升258个基点）；中期股息同比上浮20%碧桂园(02007.HK)：7月销售数据七月合约销售额22.6亿元，销售建筑面积28万平方米，地产销售规模依旧处 在低位 七、整体市场总结外层驱动：霍尔木兹海峡谈判取得突破性进展，地缘风险降温成为美股走强的核心催化剂；宏观隐患：美联储新任主席表态偏鸽派，市场担忧通胀反复，压制美元、扰动美债；板块特征：海外AI半导体板块迎来大幅反弹；港股受银行金融股拖累承压，个股行情分化，医药赛道迎来利好上涨。