长江传媒AI黄金档95期：AI应用商业化进展与投资方向

发布时间：2026-08-06 一、核心要点 1. 二季度基金持仓中计算机、传媒合计公募持仓约1.5%，处于历史极值附近，有边际触底反弹的基础2. coding赛道头部公司（Anthropic、OpenAI）7月合计同比增长25%-30%，无增长天花板压力3. AI多模生成下游空间约1000-2000亿美金，AI短剧、漫剧新增量可达300-400亿美金4. 腾讯的腾讯智体（WorkBot）具备AI办公商业化雏形，微信小微预计9月底/10月正式推出5. 看好多模生成、AI办公两大AI应用细分赛道投资机会 二、投资线索 1. 多模生成方向：关注昆仑万维、快手（持股昆仑70%）、中文在线、掌阅科技2. AI办公方向：关注腾讯，其被列为8月金股 三、风险与关注 1. AI短剧行业存在低端产能出清，内容监管可能趋严2. 多模生成相关公司（如字节跳动旗下子公司）未上市，对应标的或存在不确定性3. AI办公商业化进度、用户增长或不及预期四、后续安排 1. 将开展游戏、AI影视、广告等AI产业链深度培训与汇报