全球燃机三巨头在Q2财报季结束后确认订单创新高,并开始接受远至2031年的订单预定,显示由AIDC驱动的电力需求将全球燃机供需失衡的可见度拉长至未来5-7年。投资焦点从确认需求转向寻找供给缺口的受益者,全球产能瓶颈为具备快速交付和成本优势的国内产业链(从零部件到整机)创造了明确的订单外溢和业绩弹性空间。核心个股包括:杰瑞股份(北美AIDC燃机成撬订单王,在手订单饱满且具备稀缺机头资源)、中国动力(国产燃机整机龙头)、上海电气(国产燃机整机龙头)、西子洁能(余热利用TOP1)。