昨日FCC光模块相关限制措施引发市场关注,但本次事件对安孚科技(易缆微)的实际影响有限。核心观点如下:
-
行业影响有限:易缆微聚焦高速光模块芯片环节,处于产业链上游,技术壁垒高,全球可供应厂商有限。AI算力驱动下,高速光互联需求持续提升,核心芯片环节需求确定性较强,FCC限制主要针对光模块厂商,预计对上游芯片业务影响有限。
-
公司供应链布局:公司具备全球化供应链布局能力,创始人拥有海外背景,已进入海外厂商供应体系(已拿到CoherentCode),并与国内及海外Fab均有洽谈合作,具备较强的供应链韧性。
研究结论:FCC事件对安孚科技的实际影响有限,公司具备较强的供应链布局和技术壁垒,建议珍惜底部配置机会。