飞荣达作为全球Scale-UP散热领先企业,是华为昇腾液冷的核心供应商。公司受益于华为客户、思科及CSP厂商数据中心液冷/风冷需求增长,以及华为手机新品迭代。
- 昇腾液冷市场份额:公司在华为服务器液冷市场中,2025年份额预计达10%,2026年将突破20%,未来有望对标华为手机份额,向第一大供应商推进。长期来看,受益华为昇腾950DT、960等新品出货,实现量价齐升。
- 行业竞争格局:英伟达、思科、谷歌、阿里巴巴、字节等企业也在持续推进服务器液冷散热材料、液冷模组、CDU等产品,部分客户已进入批量出货阶段。
- 华为手机新品:华为Mate90系列预计2026年9月发布,随后上市,或与苹果新机同期亮相。华为韬定律演进驱动下,Mate90的散热方案价值量对比Mate8将显著提升。