北美光模块大涨点评260804:事件:据路透社报道,美国特朗普政府(由FCC主导)正起草新规,计划禁止美国数据中心进口中国制造的新型光模块。这个类似案例同样在逆变器上发生过,如果最后落地,由于已经供应型号可以持续供应,对存量格局其实是保护,对中国已经在供北美的光模块企业客观说没有实质性影响,对北美本土企业非常利好,主要受影响的可能是刚开始做光模块希望通过新技术弯道超车的中国企业,不过他们可以给北美本土企业贴牌。重点标的1.AAOI—订单转移最直接、业绩弹性最大的本土产能标的。AAOI作为少数在北美及非中国地区拥有垂直整合生产能力(从数通光芯片、组件到光模块)的本土厂商,是本次禁令预期下最直接的