国金汽车每日晨会第89期 机器人板块迎多重催化

发布时间：2026-08-04 一、核心要点 1. 机器人板块年初至今头部标的调整超30%，当前迎来多重催化：一是语数8月10号启动网上网下申购，估值420亿，作为机器人龙一主机厂，或拉动板块；二是7月30号谷歌推出Gemini2模型，支持机器人动作推理与多任务协同；三是特斯拉Optimus机器人远期产量目标从100万提升至1000万台，供应链已获小批量订单，原指引产能略有延后仍在推进。 2. 重点推荐两大方向：机器人电子皮肤、灵巧手电机。 二、投资标的与逻辑 1. 机器人电子皮肤：推荐岱美股份、福莱新材，前者为电子皮肤贴外龙头，对接北美大客户，身体皮肤价值量约1000元，手部约1.5万元，中报经营性现金流稳健，为全球遮阳板龙头市占率超40% ；后者调整充分，是零星巧手触觉传感器核心供应商，布局优必选及北美大客户。 2. 灵巧手电机：推荐恒帅股份，已获两款电机图纸，开模完成；兼顾伟创电器，与浙江荣泰在泰国设合资公司调整充分。 3. 其他：新泉股份二季度营收环比增20%、同比增超10%，已转让机器人子公司30%股权给凯迪，机器人业务实现从0到1突破，后续或随凯迪合作拓展关节、外壳等产品，估值处历史底部。 三、风险与关注 1. 机器人板块产能推进进度不及预期风险；2. 催化事件后标的股价波动风险；3. 机器人业务拓展进展慢于预期风险。