发布时间:2026-08-03
一、核心要点
- 开源证券传媒团队建议聚焦AI布局,AI应用机构持仓处历史低位,筹码基本出清,是布局好时机2. 国产前沿模型密集发布,多模态模型性能接近全球头部,有望降价推动应用渗透
二、关键数据与行业信号
- 微软2026财年Q4云服务收入同比增43%,商业剩余履约义务同比增84%2. 亚马逊2026年Q2云营收同比增37%,AI业务年化运行率破250亿美元3. 2026年AI短剧市场规模有望超400亿
三、推荐方向与标的
- 国产模型:腾讯、快手、智谱AI、阿里等2. AI营销:辉亮科技、引力传媒、蓝色光标等3. AI游戏:华通信通、巨人网络等4. AI剧:中文在线、龙兴文化等5. 算力云:顺网科技、华泽影视等
四、风险与关注
- 海外市场竞争加剧风险2. AI应用落地进度不及预期风险3. 模型降价不及预期风险