哈利达镍业 NCKL-IJ 1H26业绩速览 量价齐升驱动业绩大幅增长 KPS三期正式完工

📍财务表现：1H26收入同比+21%至17.10万亿印尼盾（约9.94亿美元），EBITDA同比+19%至8.33万亿印尼盾（约4.84亿美元），净利润同比+42%至5.81万亿印尼盾（约3.38亿美元），主要因镍价上涨、KPS增产及ONC持股提升。毛利润同比下滑11%至4.22万亿印尼盾（约2.46亿美元），主要因RKEF冶炼厂的运营成本因燃料、镍矿权益金等因素上涨 📍运营表现：1H26镍矿销量同比+46%至1,805万湿吨（2Q环比-3%），其中残积矿同比+68%至733万湿吨，褐铁矿同比+34%至1,072万湿吨，主要由于KPS产量增加带来的镍矿消耗量增加；镍铁销量同比+37%至11.6万吨镍（2Q环比+17%）；MHP销量同比-9%至4.0万吨镍，硫酸镍销量同比-11%至1.9万吨镍，主要由于部分原定于6月发运的船只延迟至次月发出（2Q MHP与硫酸年总销量环比-18%） KPS📍三期：KPS RKEF冶炼厂三期建设已完工，新增4条产线及年产6.5万吨镍产能；KPS一至三期现合计拥有12条产线及年产18.5万吨镍产能 CKM📍生石灰项目：完工时间较原计划（2Q26）略有推迟，当前项目厂房已完成建设，生产线仍在建设中 📍能源项目：HPAL配套的50MW蒸汽发电项目计划利用硫酸厂余热蒸汽发电，季度末建工程进度达40%，公司预计4Q26完工；40MW的光伏项目已完成HPL及ONC生活区、HPL硫酸盐区域和ONC生产区的安装，HPL和HJF生产区仍在进行收尾施工 📍股东回报：公司于2026年6月30日宣布派发股息2.69万亿印尼盾（同比+40%），对应每股42.64印尼盾，分红比率维持30%