26Q2公司实现营收43.75亿元,同环比分别增长11.04%和20.23%,收入增速符合预期。分客户来看,吉利、奇瑞贡献主要增量,其中吉利收入7.8亿元(环比+1.3亿元),奇瑞收入8.7亿元(环比+1亿元);特斯拉收入12.7亿元(环比持平),理想收入2.2亿元(环比+0.9亿元)。归母净利润为2.11亿元,同环比分别增长0.83%和3.52%,主要受信用减值影响。海外业务持续兑现增长。整体来看,公司收入符合预期,但利润端受信用减值拖累,未来需关注机器人业务兑现情况。