基金量化观察：通信设备ETF、人工智能ETF集中申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.7.27-2026.7.31）已上市ETF资金净流入合计964.01亿元，其中股票型ETF资金净流入1044.66亿元，商品型ETF资金净流入21.35亿元，债券型ETF资金净流出35.18亿元，跨境ETF资金净流出66.82亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入940.48亿元，上周中证1000ETF资金净流入176.13亿元，创业板ETF资金净流入168.03亿元，科创50ETF资金净流入164.22亿元，A500ETF资金净流入154.21亿元，沪深300ETF资金净流入135.52亿元。 主题行业ETF上周资金净流入137.52亿元。上周科技、高端制造板块ETF资金净流入额分别为203.79亿元、2.27亿元，消费、周期、医药生物、金融地产板块ETF资金净流出额分别为3.98亿元、4.76亿元、23.23亿元、34.35亿元。 上周共有15只ETF申报，均为行业及主题ETF。从申报方向看，通信设备和人工智能主题分别有3只产品集中申报；机器人和电网设备主题分别有2只产品申报。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：东方城镇消费主题A(006235.OF)、东财卓越成长A(019115.OF)、招商体育文化休闲A(001628.OF)、华富智慧城市A(000757.OF)、广发沪港深精选A(012182.OF)，它们的收益率分别为18.19%、18.08%、15.92%、14.24%、14.17%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为0.76%，近1年以来收益率中位数为10.45%。 上周消费行业基金表现优异，收益率中位数为3.83%；TMT主题基金大幅回撤，收益率中位数为-8.16%。近1年以来，TMT与周期主题基金业绩领先，收益率中位数分别为53.44%、18.73%。 在沪深300增强指数型基金中，富荣沪深300增强A(004788.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为2.27%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为3.32%。在中证1000增强指数型基金中，申万菱信中证1000指数增强A(017067.OF)上周取得了3.59%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了0.83%的超额收益率。风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2026.07.27-2026.07.31）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.07.27-2026.07.31）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.07.27-2026.07.31）..........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.08.03-2026.08.07）............................72、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.07.27-2026.07.31）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.08.03-2026.08.07）.................................................10风险提示......................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周开始发行ETF一览.................................................................7图表11：本周上市ETF一览.....................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.07.31，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计.................................................................9图表14：主动量化基金收益统计.................................................................9图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.7.31）...............................9图表16：本周开始认购主动权益基金一览........................................................10 1、ETF市场回顾 截至2026年7月31日，全市场已上市非货币ETF共1585只，上周共5只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2026.07.27-2026.07.31） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计964.01亿元，其中股票型ETF资金净流入1044.66亿元，商品型ETF资金净流入21.35亿元，债券型ETF资金净流出35.18亿元，跨境ETF资金净流出66.82亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入940.48亿元，上周中证1000ETF资金净流入176.13亿元，创业板ETF资金净流入168.03亿元，科创50ETF资金净流入164.22亿元，A500ETF资金净流入154.21亿元，沪深300ETF资金净流入135.52亿元。 主题行业ETF上周资金净流入137.52亿元。上周科技、高端制造板块ETF资金净流入额分别为203.79亿元、2.27亿元，消费、周期、医药生物、金融地产板块ETF资金净流出额分别为3.98亿元、4.76亿元、23.23亿元、34.35亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.07.27-2026.07.31） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为24047.06亿元。其中股票型ETF的周成交额为10623.87 亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为15.90亿元，其中中证1000ETF融资净买入额为5.54亿元，科技ETF融资净买入额为6.07亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.07.27-2026.07.31） 截至2026年7月31日，已有55只增强策略ETF上市交易（不含联接基金）。上周各类增强策略ETF中，38只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。 近1年以来，成立满1年的44只增强策略ETF中有28只取得正超额。近1年以来，易方达上证50增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得15.53%的超额收益率。 注：数据截至2026.07.31，筛选时剔除成立不满1年的基金 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.08.03-2026.08.07） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有15只ETF申报，均为行业及主题ETF。从申报方向看，通信设备和人工智能主题分别有3只产品集中申报；机器人和电网设备主题分别有2只产品申报。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周共有4只ETF启动发行，其中包括2只行业/主题ETF和2只Smart Beta ETF。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有6只ETF上市，其中包括4只行业/主题ETF和2只Smart Beta ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.07.27-2026.07.31） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：东方城镇消费主题A(006235.OF)、东财卓越成长A(019115.OF)、招商体育文化休闲A(001628.OF)、华富智慧城市A(000757.OF)、广发沪港深精选A(012182.OF)，它们的收益率分别为18.19%、18.08%、15.92%、14.24%、14.17%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年7月31日，近一年以来，灵活配置型基金中，易方达供给改革(002910.OF)收益最高，近一年取得203.81%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，易方达产业机遇A(021179.OF)业绩优异，过去一年以来取得189.57%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，财通集成电路产业A(006502.OF)收益率达到159.4