基金量化观察：三只创业板人工智能主题ETF集中申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.7.6-2026.7.10）已上市ETF资金净流入合计850.86亿元，其中股票型ETF资金净流入902.95亿元，债券型ETF资金净流入21.93亿元，商品型ETF资金净流出2.79亿元，跨境ETF资金净流出71.23亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入306.51亿元，上周中证1000ETF资金净流入104.93亿元，科创50ETF资金净流入52.89亿元，创业板ETF资金净流入43.72亿元，A500ETF资金净流入32.56亿元，上证综指ETF资金净流入21.63亿元。 主题行业ETF上周资金净流入555.53亿元。上周科技、高端制造、金融地产、消费、周期板块ETF资金净流入额分别为444.99亿元、66.55亿元、48.01亿元、1.85亿元、0.87亿元，医药生物板块ETF资金净流出额为5.85亿元。上周共有13只ETF申报，产品类型涵盖行业/主题ETF、宽基ETF及Smart Beta ETF。其中3只创业板人工智能主题ETF集中申报，基金管理人分别为易方达基金、汇添富基金、鹏华基金。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：招商移动互联网A(001404.OF)、易方达科益A(010389.OF)、工银主题策略A(481015.OF)、东方阿尔法科技优选A(024423.OF)、宏利领先中小盘(162214.OF)，它们的收益率分别为9.50%、9.40%、8.85%、8.83%、8.57%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-2.85%，近1年以来收益率中位数为26.59%。 上周各行业均回撤，金融地产回撤相对较少，收益率中位数为-0.43%，制造行业ETF回撤较大，收益率中位数为-4.88%。近1年以来，TMT与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为109.22%、32.46%。 在沪深300增强指数型基金中，兴全沪深300指数增强A(163407.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为4.01%。在中证500增强指数型基金中，华商中证500指数增强A(023826.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为2.04%。在中证1000增强指数型基金中，华安中证1000指数增强A(015148.OF)上周取得了1.01%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A(018786.OF)表现最优，取得了0.73%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2026.07.06-2026.07.10）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.07.06-2026.07.10）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.07.06-2026.07.10）..........................................51.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.07.13-2026.07.17）............................72、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.07.06-2026.07.10）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.07.13-2026.07.17）.................................................10风险提示......................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周开始发行ETF一览.................................................................7图表11：本周上市ETF一览.....................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.07.10，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计.................................................................9图表14：主动量化基金收益统计.................................................................9图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.7.10）...............................9图表16：本周开始认购主动权益基金一览........................................................10 1、ETF市场回顾 截至2026年7月10日，全市场已上市非货币ETF共1567只，上周共15只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2026.07.06-2026.07.10） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计850.86亿元，其中股票型ETF资金净流入902.95亿元，债券型ETF资金净流入21.93亿元，商品型ETF资金净流出2.79亿元，跨境ETF资金净流出71.23亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入306.51亿元，上周中证1000ETF资金净流入104.93亿元，科创50ETF资金净流入52.89亿元，创业板ETF资金净流入43.72亿元，A500ETF资金净流入32.56亿元，上证综指ETF资金净流入21.63亿元。 主题行业ETF上周资金净流入555.53亿元。上周科技、高端制造、金融地产、消费、周期板块ETF资金净流入额分别为444.99亿元、66.55亿元、48.01亿元、1.85亿元、0.87亿元，医药生物板块ETF资金净流出额为5.85亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.07.06-2026.07.10） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为25298.38亿元。其中股票型ETF的周成交额为10027.44亿元。在股票型ETF中，主题/行业ETF的成交额最高，其中科技ETF周成交额最高。在宽基ETF中，A500ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为16.65亿元，其中科创50ETF融资净买入额为2.48亿元，科技ETF融资净买入额为26.19亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.07.06-2026.07.10） 截至2026年7月10日，已有55只增强策略ETF上市交易（不含联接基金）。上周各类增 强策略ETF中，21只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。 近1年以来，成立满1年的43只增强策略ETF中有26只取得正超额。近1年以来，易方达上证50增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得19.73%的超额收益率。 注：数据截至2026.07.10，筛选时剔除成立不满1年的基金 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.07.13-2026.07.17） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有13只ETF申报，产品类型涵盖行业/主题ETF、宽基ETF及Smart Beta ETF。其中3只创业板人工智能主题ETF集中申报，基金管理人分别为易方达基金、汇添富基金、鹏华基金。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周共有7只ETF启动发行，其中包括5只行业/主题ETF、1只宽基ETF和1只SmartBeta ETF。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有3只ETF上市，其中包括2只行业/主题ETF和1只Smart Beta ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.07.06-2026.07.10） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：招商移动互联网A(001404.OF)、易方达科益A(010389.OF)、工银主题策略A(481015.OF)、东方阿尔法科技优选A(024423.OF)、宏利领先中小盘(162214.OF)，它们的收益率分别为9.50%、9.40%、8.85%、8.83%、8.57%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年7月10日，近一年以来，灵活配置型基金中，财通多策略福鑫(501046.OF)收益最高，近一年取得367.29%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，财通匠心优选一年持有A(014915.OF)业绩优异，过去一年以来取得341.89%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，财通集