1、油运需求缩减,船东挺价坚决,运价回升至一年期期租水平。
- 霍尔木兹海峡和曼德海峡通行量下降:自7月9日起霍尔木兹海峡通行量快速重回低位,7月22日曼德海峡VLCC通行量快速缩减,克拉克森跟踪显示上周有VLCC通过苏伊士运河绕行好望角,若绕行规模扩大,将拉长VLCC运距。
- 美湾和南美出口变化:此次冲突后美湾出口维持缩减后的水平,南美出口较为平稳,与3月中东冲突初期美湾、南美快速增产形成对比。
- 全球油运需求缩减,但船东挺价坚决:美湾和西非航线TCE上周大涨重回12万美元高位,接近一年期期租水平。
2、地缘反复不改中长期逻辑。
- 中期观点:实业界认为下(原文未完整,但推测为“中期市场仍将受地缘政治影响”)。