丰业银行美股招股说明书(2026-08-03版)

the pricing date, is at or above the Starting Value在任何观察日，若指数达到收盘水平，则自动触发，大约在一年、两年和三年后发生。 ￭ 若在首次观察日期当天致电，费用为10.952美元￭若在第二次观察日期当天致电，费用为11.904美元 若未在头两个观测日期中被称作，则约为三年成熟。 若未获通知，您的本金将面临高达100.00%的风险，导致指数中的1对1下行风险敞口减少。 所有付款均受加拿大诺瓦斯科舍银行信用风险影响。 无定期利息支付 除下文所述的承保折扣外，票据还包含每单位0.05美元的与对冲相关的费用。参见“票据结构”。 二级市场流动性有限，且无交易所上市 由加拿大存款保险公司（“CDIC”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）担保的票据是无担保的债务证券，并非储蓄账户或银行受保险的存款。票据未受加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何政府机构保险。 相关票据由诺瓦斯科舍银行（“BNS”）发行。票据与传统债务证券存在重要区别，包括不同的投资风险及某些额外费用。请参阅本备忘录第TS-6页开始的“风险因素”以及产品补充说明EQUITYSTR-1第PS-7页开始的“风险因素”。 定价日估计的票据价值为每份9.675美元，低于下方列出的公开发行价。参见“摘要”栏（下一页），“风险因素”栏（从本条款表TS-6页开始）以及“票据结构”栏（在本条款表TS-14页），以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。 a criminal offense._________________________美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准。或审查这些笔记，或确定本《招股说明书》（下称“本说明书”）是否真实或完整。任何与此相反的陈述均 ® 与标普500指数挂钩的自偿式战略加速赎回证券，到期日为2029年7月27日 ® 摘要 ® ® 截至2029年7月27日的与标普500指数挂钩的自动赎回战略加速赎回证券（以下简称“本证券”）是我们发行的优先无担保债务证券。本证券未获得中国存款保险基金会的担保或保险，也无论直接或间接地，并非任何第三方的义务。本证券不属于招股说明书中所定义的可清算债务证券。本证券将与其他所有无担保优先债务享有同等清偿顺序。本证券应支付的款项，包括本金偿还，将受限于BNS的信用风险。 ® 若在观察日，作为市场指标（即“指数”）的标普500指数（以下简称“指数”）的观察水平等于或高于赎回水平，本证券将按适用赎回金额自动赎回。若本证券未被赎回，在到期时，若最终价值低于阈值，您将损失全部或部分本证券的本金。本证券的应支付款项将根据每单位10美元的本金计算，并将取决于指数的表现，并受限于我们的信用风险。见下文“本证券条款”。 本票据的经济条款（包括看涨溢价和看涨金额）基于我们的内部融资利率，该利率是我们通过发行与市场挂钩票据而借入资金的利率，以及某些相关对冲安排的经济条款。我们的内部融资利率通常低于我们发行传统固定利率债务证券时支付的利率。这种融资利率差异，以及下文所述的承销折扣和对冲相关费用，降低了票据对你的经济条款，并降低了定价日票据的初始估计价值。由于这些因素，你购买票据时支付的公开要约价格高于票据的初始估计价值。 在本期备忘录的封面页上，我们已提供票据的初始估算价值。该初始估算价值是根据我们的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如定价日的内部资金利率以及我们对市场参数的假设。有关初始估算价值及票据结构的信息，请参阅第TS-14页的“票据结构”。 付款确定 票据条款 赎回金额确定 由于音符的阈值值等于起始值，如果结束值小于起始值，您将损失全部或部分投资。 ® 与标普500指数挂钩的自偿式战略加速赎回证券，到期日为2029年7月27日 ® 票据的条款和风险包含在本条款表以及以下内容中： ￭ 2024年11月8日产品补充公告 EQUITY STR-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038321/bns_424b2-21312.htm 这些文件（统称为“要约说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），可根据上述说明在SEC网站免费获取，或通过美林·林奇、皮尔逊、芬纳与史密斯公司（“MLPF&S”）或波士顿银行（BofAS）致电1-800-294-1322获得。您应阅读要约说明书，包括本条款表，以了解我们及本次发行的信息。任何先前或同时的口头陈述以及您可能收到的任何其他书面材料均被要约说明书取代。本条款表中使用的但未定义的大写术语具有产品补充文件EQUITYSTR-1中规定的含义。除非另有说明，或上下文有不同要求，本文件中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似术语的引用均指BNS。 投资者注意事项 if:如果您考虑投资这些票据，请考虑以下情况：这些票据可能不适合您进行投资。 您预期在任何一个观察日，市场指标收盘水平将等于或高于行权水平，并且，如果市场指标水平的变化百分比大于适用的行权溢价，您接受票据的回报将限制在...。若票据未自动赎回且市场指标从起始值下降至结束值，您愿意承担本金和回报损失的风险。您相信该指数将在最终观察日期之前自动调低。从起始值到结束值。你接受提前退出你的投资。 您希望进行一项无法被自动赎回的投资。您预计观察等级将低于... 高于每个观察日期上的呼叫水平。该回报代表了适用的呼叫保费。 假设支付示例 以下示例仅用于说明目的。它们基于假设值，并展示了票据的假设回报。它们说明了根据下方所列的假设条款，如何计算适用金额（赎回金额）。您实际收到的金额和最终回报将取决于您的实际起始值、阈值、触发水平、观察水平以及投资期限。 以下示例未考虑投资于本票可能产生的任何税务后果。这些示例基于： （1）初始值为100.00；（2）阈值值为100.00；（3）呼叫水平为100.00；（4）若票据在头两个观察日中的任何一个日期未被赎回，票据的预期期限约为三年；（5）若票据在第一个观察日被赎回，赎回溢价为本金金额的9.52%；若在第二个观察日被赎回，赎回溢价为本金金额的19.04%；若在最终观察日被赎回，赎回溢价为本金金额的28.56%；（6）观察日分别发生在定价日后约一年、两年和三年。 这些示例中使用的假设起始值100.00仅用于说明目的。该指数的实际起始值为7,437.63，这是该定价日的收盘水平。 请参阅下文“指数”部分，了解指数的近期实际水平。指数是一个价格回报指数，因此其水平不包括指数包含的股票所派发的股息所产生的收入——如果您直接投资于这些股票，本来就有权获得这些收入。此外，所有票据的支付都面临发行人信用风险。 在观测日期上进行备注 大于或等于呼叫等级。如果在某个观察日期上观察等级达到要求，则该票据将被加价至10.00美元，并加上适用的呼叫附加费。 示例1 - 首次观察日的观察水平为150.00。因此，备注费用为每单位10.00美元加上0.952美元的呼叫溢价，即每单位10.952美元。 示例 2 - 首次观察日的观察等级低于呼叫等级，但第二次观察日的观察等级为 120.00。因此，备注将被呼叫，每单位为 10.00 美元加上呼叫溢价 1.904 美元 = 11.904 美元。 示例 3 - 前两次观察日的观察等级均低于呼叫等级，但第三次也是最后一次观察日的观察等级为 130.00。因此，备注费将为每单位10.00 美元加上呼叫溢价 2.856 美元，总计 12.856 美元。 备注在任何观察日期均不进行调阅 示例4 - 在任何观察日期均未对票据进行要求，且结束价值低于阈值。赎回金额将低于本金，且可能显著低于本金。例如，如果结束价值为85.00，则每份的赎回金额将如下： 风险因素 票据与传统债务证券之间存在重要差异。投资票据涉及重大风险，包括但不限于下述风险。您应仔细阅读产品补充文件EQUITYSTR-1第PS-7页起、“风险因素”部分，以及招股说明书补充文件第S-2页、上述招股说明书第8页中关于票据相关风险的更详细说明。我们同时敦促您就投资票据事宜咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 结构相关风险 ￭￭￭如果未自动调取，您的投资将导致损失；本金没有保证。您持有这些票据的回报率可能低于持有传统固定利率或浮动利率债务所能获得的收益。可比成熟度下的安全您的投资回报仅限于适用的看涨期权溢价所代表的回报，并且可能低于直接投资于指数包含的股票的可比投资回报。 市场测量相关风险 ￭￭指数赞助商可能会以影响指数水平及您的利益的方式调整指数，且指数赞助商没有义务考虑您的利益。您将不享有作为指数包含的证券持有人的权利，且您无权获得由该等证券的发行人支付的证券、股息或其他分配。 虽然 MLPF&S、BofAS 或我们各自的关联公司可能会不时拥有包含在其中的公司的证券。索引，除美国银行公司（MLPF&S的母公司）的普通股之外。BofAS)被收录在索引中，我们中的任何一个人，MLPF&S、BofAS或我们各自的关联公司，都不控制索引中任何一家公司。索引，且未核实任何其他公司所作的披露。 估值及市场相关风险 我们最初对票据的估值低于票据的公开发行价格。我们最初对票据的估值仅为估算。票据的公开发行价格超过了我们最初的估值，因为它包含了与销售和结构化票据相关的成本，以及通过第三方（可能包括波士顿银行或其附属公司）对票据项下的义务进行套期保值的相关成本。这些成本包括承销折扣和预期的套期保值相关费用，如“票据结构化”（第TS-14页）中所述。 我们最初对票据的估值并不代表票据的未来价值，也可能与其他人的估值不同。我们最初对票据的估值是在票据条款设定时，参考我们的内部定价模型确定的。这些定价模型会考虑某些因素，例如定价日的内部资金利率、票据的预期期限、当时的市场状况和其他相关因素，以及我们对市场参数的假设，这可能包括波动性、股息率、利率和其他因素。不同的定价模型和假设可能会为票据提供与我们最初估值不同的价值。此外，未来的市场状况和其他相关因素可能会发生变化，我们任何的假设都可能被证明是错误的。在未来日期，票据的市场价值可能会根据多种因素（包括指数的表现、市场状况的变化、我们的信用状况、利率变动和其他相关因素）发生重大变化。这些因素，加上票据期限内的各种信用、市场和经济因素，预计会降低您可能能够在任何二级市场上出售票据的价格，并会以复杂且不可预测的方式影响票据的价值。我们最初的估值不代表我们或任何代理人愿意在任何时间（如果存在）在任何二级市场上以任何价格购买您的票据的最低价格。 我们初始估算价值并非参考我们的传统固定利率债务证券的信用利差或我们为其支付的借款利率。用于确定票据初始估算价值的内部融资利率通常反映了我们传统固定利率债务证券的信用利差以及我们为其支付的借款利率的折价。如果我们采用我们传统固定利率债务证券的信用利差所隐含的利率，或我们为其支付的借款利率，则预计票据的经济条款将更有利于您。因此，我们采用内部融资利率对票据将产生不利影响，影响票据定价日的初始估算价值，以及您可能能在任何二级市场出售票据的价格。 我们预计该交易市场不会为票据发展。我们中的任何一方，MLPF&S 或 BofAS，都没有义务为票据做市或回购票据。没有任何保证表明任何一方在任何二级市场上都愿意以任何价格购买您的票据。 冲突相关风险 我们自身、套期保值及交易活动，以及MLPF&S、BofAS以及我们及其各自关联方的业务（包括交易指数包含公司之股票），以及我们、MLPF&S、BofAS或我们或其各自关联方为客户账户进行的任何套期保值及交易活动，均可能影响票据的市场价值及回报，并可能与您产生利益冲突。 ® 与标普500指数挂钩的自偿式战略加速赎回证券，到期日为2029年7月27日 ® 计算代理机构（即BofAS）可能存在潜