美国银行美股招股说明书(2026-08-03版)

自动调用票据 美国银行公司全额无条件担保 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的相关联 • 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差者挂钩的自动赎回票据（到期日为2029年8月2日，以下简称“票据”），定于2026年7月30日定价，并于2026年8月4日发行。 • 若未在到期前被赎回，约为期三年。 • 票据的支付将取决于道琼斯工业平均指数®、罗素2000®指数和标普500®指数（每项均称为“标的指数”）的个别表现。 • 自2027年7月30日赎回观察日起，若在适用的赎回观察日，每个标的指数的观察值等于或大于其赎回值，则该票据将自动按每年等于适用赎回金额的金额赎回。赎回观察日和赎回金额见第PS-4页。 • 假设票据未在到期前被赎回，若每个标的指数的最终值大于或等于其起始值的100%，则到期时，您将获得每1000.00美元本金1,349.50美元。 • 然而，假设票据未在到期前被赎回，若任何标的指数从其起始值下跌幅度超过30%，则到期时您的投资将面临1:1的下行风险，本金最多可能损失100%。否则，若票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的指数的最终值低于其起始值的100%但高于或等于其起始值的70%，则到期时您将获得您的票据本金。 • 票据的任何支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险影响。 • 无定期利息支付。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712CYJ6。 定价日票据的初始估计价值为每1,000.00美元票据本金966.10美元，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“票据结构”。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-9页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股说明书补充文件第S-7页和随附招股说明书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （2）每1,000.00美元的票据本金承销折扣最高可达20.00美元，导致在扣除费用前，每1,000.00美元的票据本金给波音金融的净收入低至980.00美元。上述承销折扣总额和在扣除费用前的净收入总额反映了每1,000.00美元票据本金的承销折扣总额。 （3）除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将在将票据分发给其他已注册的证券经销商时，就票据本金每1,000.00美元支付最高12.00美元的推荐费。 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 观察日期可能因应产品补充说明中“笔记描述—笔记的某些条款—与观察日期相关的事件”部分（始于第PS-18页）的延期安排而推迟，其中“观察日期”应视为指代“应约观察日期”。 票据的任何付款取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率是巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及（如有）承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），降低了票据对你的经济条款，并降低了票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买票据支付的公开发行价格高于票据在定价日的初始估计价值。 该定价补充文件封面页上载明了定价日票据的初始估计价值。如需了解更多信息，请参见...初始估计价值及附注的构建，参见“风险因素”（始于第PS-9页）和“构建附注”（第PS-23页）。 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 自动呼叫和赎回金额确定 每次呼叫观察日期，您的备注可能会自动调用，具体如下： 若未自动计息，则到期时，您将按本金每1000.00美元获得现金支付。 在这种情况下，赎回金额将低于本金总额的70.00%，并且您可能损失高达票据投资额的100.00%。 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 假设的支付概况和票据支付示例 示例和自动调用笔记表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设值，并展示了在票据上的假设回报。示例和表格说明了基于每个标的假设起始值为100、每个标的假设行权价为100、表现最差的标的假设赎回障碍价为100、表现最差的标的假设阈值值为70的票据支付情况。行权金额如PS-4页所示，若表现最差的标的的结束值大于或等于其赎回障碍价，则每1000.00美元票据本金将赎回1349.50美元。此外还包括一系列假设观察值和表现最差的标的的结束值。您实际收到的金额和最终回报将取决于标的的实际起始值、行权价、赎回障碍价、阈值值、观察值和结束值，是否票据在到期前自动行权，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据产生的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包含由此产生的任何股息或其他分配收入，该收入是相对于该标的资产或包含在该标的资产中的证券所支付的，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 若票据在到期日前被称作 若在任何期权观察日，每一标的项下的观察值大于或等于其行权值，则该票据将按等于适用行权金额的金额被行权。票据一经行权，将不再存在未结清部分，且不会就该票据进行任何进一步支付。 每个基础证券在首次观察日期的观察值均为105.00或更高。因此，票据将以每1000.00美元面额1,116.50美元的价格被调用。 示例2：每一标的物在第一次观察日期的观察值均低于其相应的呼叫值，但在第二次观察日期每一标的物的观察值均为110.00或更高。因此，票据将以每1000.00美元面额票据1,233.00美元的价格被呼叫。 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 风险因素 您购买本票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险有所不同。您在决定购买本票据前，应仔细考虑投资本票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您对本票据的重要要素或一般财务事项缺乏了解，本票据并非适合您的投资。您应仔细阅读“风险因素”部分中与本票据相关的更详细风险说明，该部分分别从随附产品补充说明第PS-3页、随附招股说明书补充说明第S-7页以及随附招股说明书第7页开始，具体见下文第PS-27页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且任何标的的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即标的中表现最差的资产价值下降，您将损失1%的本金金额，每1%的标的最终价值低于其初始价值。在这种情况下，您可能会损失票据中的一部分或全部投资。 任何正的投资回报率都有限制。您不会参与任何标的资产水平的增加。任何正的投资回报仅限于适用的赎回金额或每1,000.00美元面值的1,349.50美元的最高赎回金额，以适用为准，如果每个标的资产的观察值或到期值在任何赎回观察日或适用估值日，以适用为准，大于或等于其适用的赎回价值或赎回障碍，以适用为准。相反，直接投资于包含在一个或多个标的资产中的证券将使您能够获得其价值增长的收益。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的回报。票据的回报可能低于直接投资于标的资产持有的证券或包含在标的资产中的证券的类似投资。票据没有保证会被赎回，如果未被赎回，在到期时也不会以超过本金的价格赎回，并且您可能不会收到任何正的投资回报。 • 该票据不计利息。与传统的债务证券不同，无论观察值或最低表现标的的期末值超出其起始值、赎回障碍、赎回值或阈值有多少，在票据的存续期内均不会支付任何利息。 • 本票据可能面临自动赎回，这将限制您就本票据收取进一步款项的能力。本票据可能面临自动赎回。若在任何观察日，每一标的的观察值大于或等于其赎回价值，本票据将自动被赎回。若本票据在到期日前被自动赎回，您将有权就适用的赎回观察日收取适用的赎回金额，且自动赎回后不会支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去收取任何更高赎回金额或赎回金额的机会，这些金额本应在自动赎回日期之后支付。若本票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与本票据相似回报的证券。 您的票据投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您收到的票据回报率可能低于您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值时，您的票据投资可能无法反映其全部机会成本。 • 赎回金额或行权金额（如适用），除在行权观察日或估值日（如适用）外，不会反映标的资产水平的变化。标的资产在票据期限内的水平（除在行权观察日或估值日外），不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但投资者在持有票据期间应通常了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将决定票据是否会自动赎回，并将通过将每个标的资产的起始值、行权值、赎回障碍或阈值（如适用）与观察值或到期值进行比较来计算赎回金额或行权金额（如适用）。不会考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果票据在到期前未自动赎回，且表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，即使每个标的资产在估值日前一直高于其阈值，您在到期时收到的本金也将低于面值。 由于凭证与标的资产最差表现（而非平均表现）挂钩，即使某标的资产观察值或到期值大于或等于其行权价、赎回障碍价或阈值（以适用者为准），您也可能无法获得凭证的任何回报，并可能损失凭证投资的大部分或全部。您的凭证与标的资产最差表现挂钩，某标的资产水平的变化可能无法与其他标的资产水平的变化相关。凭证并非与由标的资产组成的篮子挂钩，其中某标的资产水平的下跌可在一定程度上被其他标的资产水平的上涨所抵消。就凭证而言，各标的资产的个人表现不会被合并，某标的资产水平的下跌不会被其他标的资产水平的任何上涨所抵消。即使某标的资产在行权观察日观察值等于或高于其行权价，如果另一标的资产在该日观察值低于其行权价，您的凭证也不会自动被行权。此外，即使某标的资产到期值等于或高于其阈值， 与道琼斯工业平均指数®、罗素2000指数®和标普500指数®表现最差的自动行权票据 如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值，你将可能在票据中损失相当大一部分或全部投资。 • 本票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，且我方或担保人的信用状况的任何实际或可感知的变化均可能影响本票据的价值或应支付金额。本票据为我方无担保的优先债务证券。本票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，本票据