开源证券电话会议：海外算力与超节点AI赛道分析

发布时间：2026-08-03 一、核心要点 1. 本次为开源证券面向专业投资机构及受邀客户的电话会议，主题为推荐海外算力、超节点两大核心AI赛道，明确提示本次发言不构成投资建议，严禁未经授权录音、转发。 2. 海外算力赛道：海外AI巨头云计算增速创历史新高，谷歌云2026年第二季度营收同比增长82%，微软智能云营收同比增长32%，亚马逊AWS营收同比增长30%；谷歌、Meta、亚马逊、英特尔等企业均上调2026年资本开支，加码AI基建，该赛道重点推荐光模块、光器件、光芯片、液冷、服务器电源、光纤光缆等方向的标的。 3. 国内AI产业链景气度提升，十五五规划中算力网建设拟新增投资4万亿元；超节点为算力领域最大增量，核心是通过海量交换芯片实现GPU互联，液冷、光模块、服务器电源升级为纯增量环节，该赛道推荐盛科通信、英维克、华工科技、中际旭创等标的，同时关注AIDC、算力租赁、光器件等全产业链机会。 二、风险与关注 1. 本次电话会议严禁任何人或机构进行录音，若存在转发及相关解读涉嫌违反录音禁止情形的，将保留一切法律权利，会议对用户的理解与支持表示感谢。