一、市场行情回顾
上周机械设备、汽车、电力设备指数涨跌幅分别为-0.80%、4.98%和1.60%，在31个申万一级行业中排名分别为第29、第9和第25位；同期沪深300涨跌幅为-1.31%。机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为商用车、电机、乘用车；表现靠后的细分方向为其他电源设备、通用设备、光伏设备。
个股方面，上周机械设备行业涨幅前五个股为*ST卓然、*ST威领、山科智能、亿利达、长盛轴承；跌幅前五个股为同飞股份、凯迪股份、洪田股份、汇成真空、芯碁微装。电力设备行业涨幅前五个股为金龙羽、中国宝安、圣阳股份、博力威、海兴电力；跌幅前五个股为微导纳米、华盛昌、龙源技术、迈为股份、骄成超声。汽车行业涨幅前五个股为明新旭腾、江淮汽车、北汽蓝谷、精进电动-W、凤凰B股；跌幅前五个股为飞龙股份、祥鑫科技、兴瑞科技、征和工业、万通智控。
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻
- 工信部数据显示，上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增长14.8%，新能源汽车产量同比增长6.0%，集成电路产量同比增长23.1%。
- 工信部印发《工业绿色低碳发展“十五五”规划》，提出加快新能源汽车、新能源装备、新型储能等重点行业技术迭代，推动锂电池、车规级芯片等创新应用。
- 外交部发言人毛宁就美国对先进机器人实施进口限制表示，中方坚决反对美方泛化国家安全概念打压中国企业。
- 商务部政研室主任林卫龙表示，中国工业产能利用率总体处于合理区间，供需基本平衡。
- 比亚迪计划于8月发布人形机器人。
- 澳大利亚矿企IGO披露，格林布什锂矿CGP3工厂预计数日内恢复生产。
- 公司公告
- 桂冠电力将投资建设潍坊滨海101MW/200MWh复合储能项目，总投资约2.35亿元。
- 汉钟精机发布2026年半年度业绩快报，实现营业收入15.02亿元，同比增长0.9%；净利润2.8亿元，同比增长8.95%。
- 东方电热表示，机器人热管理渗透率有望提升至50%以上。
- 海博思创披露业绩预告，预计2026年上半年营业收入56亿元—69亿元，同比增长23.83%—52.58%；净利润6.2亿元—7亿元，同比增长96.3%—121.63%。
- 力量钻石披露半年报，实现营业收入4.38亿元，同比增长80.94%；净利润9008.16万元，同比增长247.61%。
三、行业观点
- 锂电：磷酸铁锂出口量价齐升。6月出口总量达15379.6吨，环比增长101.7%，单月出口量创历史新高；出口均价上涨至9125.1美元/吨，环比增长11.1%。美国、东南亚、欧洲需求驱动明显。建议关注出海领先、布局高端产能及具备一体化优势的龙头企业。
- 逆变器：板块整体承压。6月出口金额达12.3亿美元，同比增长35%，环比增长30%。展望后市，长期看好逆变器领域投资机会。
- 光伏：硅片价格持续下行。多晶硅价格弱势，西南丰水期低价产能释放，市场整体价格下移。行业开工率小幅下降，但供应仍偏宽松，减产幅度不足以扭转供需格局。当前矛盾尖锐，产能出清压力较大，反内卷政策对需求提振效果仍需观察。
四、风险提示
宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
