国投证券2026年8月十大金股会议要点及投资线索

一、核心要点 本次为国投证券2026年8月十大金股推荐会，针对市场受科技板块回调影响（创业板指跌约20%、科创五零跌约25%）的杀情绪向杀估值现象，国投证券提出科技卖点体系，认为产业逻辑未根本性变化，8月为科技布局期，关注科技、高景气细分及低位有基本面阿尔法的品种。

二、投资线索与金股推荐

1. 电子通信行业：推荐源捷科技，全球光芯片龙头，景气度可延续至2028年，产品竞争力强、业绩确定性高。
2. 机械行业：推荐乔峰智能，液冷结构件领域竞争格局集中，公司满产满销，业绩高增，市值具备估值优势。
3. 医药行业：推荐贝达药业，8月海外披露VEGF眼药三期数据确定性高，另有PD-1抑制剂授权潜力，估值较低。
4. 新能源行业：推荐宁德时代，中报业绩亮眼，动力电池份额回升，储能业务高增长，拟巨额回购，估值具备吸引力。
5. 化工行业：推荐建邦股份，主营赛克全球市占率超75%，受AI服务器带动下游客户产能爆发，规划产能布局清晰，2026年利润预计1.5-2亿、2027年超3亿、2028年或达4-5亿，拟收购PCB设备资产打造第二成长曲线，估值偏低。
6. 煤炭行业：推荐电投能源，高股息标的，压制因素已消化，2026年预计规模净利108亿，PE约7.8倍，股息率超6%，多业务估值修复空间大。
7. 有色金属行业：推荐西部矿业，看好铜板块中长期趋势，国内铜矿储备充足，2026年冶炼业务扭亏，估值具备吸引力，远期铜矿有增量。
8. 证券行业：推荐中信证券，券商板块基本面扎实，板块估值处于低位，公司业绩高增、估值低，具备配置价值。
9. 家电行业：推荐美的集团，外销关税改善，欧洲空调需求增长，B端业务增长稳健，估值及股息率具备优势，长期表现稳定。
10. 食品饮料行业：推荐新麦食品，抢占竞品份额，二季度利润高增，全年盈利预测2.8亿，前期股价调整充分，推荐买入。

三、风险与关注

1. 煤炭板块：受厄尔尼诺影响火电需求，煤价上涨空间受限。
2. 铜板块：短期供需存在不确定性。
3. AI相关化工品：需求受行业技术迭代影响。
4. 证券板块：业绩与市场成交量直接相关，存在波动风险。
5. 家电、食品饮料板块：受消费环境变化影响。