板块观点
特斯拉机器人量产节奏符合前期指引,建议关注三、四季度产能爬坡进展,重点关注核心产业趋势标的进展。
重点推荐和关注
优选主业细分赛道龙头+机器人业务卡位核心环节有望拿到实质/大份额的公司:
- 科达利:主业高增+低估值+机器人有实质进展(谐波减速器、物理AI等),确定性+弹性打开空间;
- 峰岹科技:主业受益于AI高增+绑定T链T1(空心杯电机)、自研传感器产品深度布局机器人业务;
- 恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的。
周内热门事件关注
宇树公告IPO安排,新股申购时间定为8月10日;
谷歌发布新一代具身智能大模型Gemini Robotics系列,实现从全身控制到多机协作的全突破。
格局已定核心环节
看好最确定公司:
- 谐波减速器:科达利
- 电机:峰岹科技、恒帅股份
- 丝杠:恒立液压
- 总成:三花智控
- 结构件:长盈精密+科达利(身体内部,更复杂)
格局未定环节
看好弹性公司。
风险提示
人形机器人产业链进展不及预期;特斯拉机器人进展不及预期。