机器人板块周观点 静待特斯拉机器人产品迭代进展 持续关注供应链核心公司20260802 浙商新兴

#板块观点：特斯拉机器人量产节奏符合前期指引，聚焦三、四季度产能爬坡进展，建议关注核心产业趋势标的进展 #重点推荐和关注：优选主业细分赛道龙头+机器人业务卡位核心环节有望拿到实质/大份额的公司 1⃣1⃣科达利强call：主业高增+低估值+机器人有实质进展（谐波减速器、物理AI等），确定性+弹性打开空间； 2⃣峰岹科技强call：主业受益于AI高增+绑定T链T1（空心杯电机）、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务； 3⃣3⃣恒帅股份：T链机器人电机稀缺标的。 #周内热门事件关注： 宇树公告IPO安排，新股申购时间定为8月10日； 谷歌发布新一代具身智能大模型Gemini Robotics系列，由三款核心模型组成，其中Gemini Robotics 2聚焦全身控制，Gemini Robotics ER 2聚焦高级决策，Gemini RoboticsOn-Device 2聚焦端侧部署，实现从全身控制到多机协作的全突破。 #格局已定核心环节：看好最确定公司 1⃣1⃣谐波减速器科达利2⃣2⃣电机峰岹科技、恒帅股份3⃣3⃣丝杠恒立液压4⃣总成三花智控5⃣5⃣结构件长盈精密+科达利（身体内部，更复杂） #格局未定环节：看好弹性公司 风险提示 人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等