机器人板块周观点特斯拉机器人量产临近关注机器人板块布局核心标的202606

板块观点：7月特斯拉机器人量产前，6月是配置机器人板块好时机，建议精选特斯拉产业链核心标的。

重点推荐和关注：

1. 科达利：主业高增+低估值+机器人有实质进展，确定性+弹性打开空间；
2. 峰岹科技：主业受益于AI高增+绑定特斯拉T1，自研传感器深度布局机器人业务，近期客户端突破有望提升订单和ASP；
3. 恒帅股份：特斯拉机器人电机稀缺标的。

近期关注度较高标的：科达利、峰岹科技等。

周内热门事件：

1. 6月9日，工信部、国务院国资委启动2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动，推动常态化部署应用；
2. 6月10日，小鹏汽车内部信宣布何小鹏兼任机器人业务CEO，力争2026年底量产人形机器人；
3. FigureAI BotQ量产工厂5月单月生产250台人形机器人，刷新历史纪录。

机器人零部件环节标的梳理：

1. 总成：
   • 确定性T1标的：拓普集团、三花智控；
   • 潜在T1（弹性）标的：恒立液压、新泉股份、震裕科技、银轮股份等；
2. 电机：
   • 确定性标的：峰岹科技、恒帅股份；
   • 弹性标的：德昌股份、兆威机电、伟创电气；
   • 弹性标的：华新精科（电机铁芯）等；
3. 丝杠：
   • 确定性标的：恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、金沃股份等；
4. 传感器：
   • 六维力传感器：弹性标的安培龙、凌云股份等；
   • 电子皮肤：弹性标的岱美股份、福莱新材、日盈电子等；
5. 谐波减速器：
   • 确定性标的：斯菱智驱；
   • 确定性+弹性标的：科达利、绿的谐波；
6. 头部总成与模组：确定性标的均胜电子、蓝思科技等；
7. 塑料件&结构件：
   • 确定性标的：恒勃股份、长盈精密、领益智造；
   • 弹性标的：爱柯迪、模塑科技、福赛科技等；
8. 其他标的：星宇股份等。