庆祝 DBJX 周观点20260802 人形机器人本体上市与模型优化持续推进 关注机器人

太阳重点推荐组合：【#恒立液压、三一重工、中联重科、浙江荣泰、金沃股份、科达利、恒帅股份、申昊科技、金固股份、国机精工、沃尔德、帝尔激光、联赢激光、华曙高科】 太阳持续推荐重点行业：【人形机器人、工程机械、石墨烯散热、金刚石散热、锂电设备、激光设备、3D打印】 玫瑰#人形机器人产业加速，量产与资本双驱动，#关注机器人本体与核心环节。7月24日，智元创新已正式启动赴港上市流程。小鹏明确于2026年实现人形机器人量产，预计2027年起将陆续进驻全球小鹏门店及商业场景。7月30日宇树科技IPO申请获证监会注册复批，拟公开发行4044.6434万股，占发行后总股本10%，初步询价日为8月5日，网上网下申购日为8月10日。技术侧，Google发布Gemini Robotics 2，首次实现机器人“全身智能控制”该人形机器人具有视觉-语言-行动模型（VLA)和具身推理模型（ER），以完成各种复杂任务。2026世界机器人大会将于8月19日在北京经济技术开发区举行，北京市将出台人形机器人产业高质量发展三年行动方案，提出以“4D”场景作为切入点推广机器人应用，加速机器人落地实际生产生活。相关标的：#浙江荣泰、恒立液压、科达利、恒帅股份、模塑科技、金沃股份、金固股份、绿的谐波、申昊科技、拓斯达、亿嘉和、明新旭腾、恒辉安防、南山智尚、日盈电子。 玫瑰#工程机械景气向上，月度销量数据保持高增。据中国工程机械工业协会统计，2026年6月销售各类挖掘机25445台，同比增长35.3%，其中国内销量10898台（同比增长33.9%），出口14547台（同比增长36.4%）。近日，中联中科智能高机ZT82J再度交付国内客户，已在海外积累交付近10台，该产品再次刷新行业高度记录。山推工程机械申 请“双模式存储与自适应上传的工程机械物联网终端设备”专利，推进智能化布局。相关公司：#三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、恒立液压。 玫瑰#石墨烯散热材料突破，产业化进程加速。单层石墨烯的理论热导率可达5300W/(m·K)，远超铜、铝等传统金属导热材料，目前主流散热产品已覆盖全场景电子散热应用。技术端上，北化研发垂直石墨烯纤维弹性TIM，导热160.2 W/mK、超低界面热阻，芯片降温20.8℃，破解传统导热与贴合不可兼得难题。惠州汇泰成光能科技有限公司申请“一种石墨烯散热膜压平装置”专利，通过压辊转动和直线电机水平移动实现均匀压平，避免膜层脱离或变形问题。相关公司：#飞荣达、中石科技、鸿富诚等。 ljq 17501626511