机器人板块call 可以更乐观 静待下半年特斯拉机器人量产 机器人板块持续看好20260701

【浙商新兴产业吴婷婷/钟凯锋团队】 #板块观点： 市场：此前市场对机器人板块预期较低，主要是对产业端T机器人量产未来几年出货预期低，担心T未来市场化收入来源； 我们认为：根据产业链跟踪，对特斯拉机器人量产预期可以更乐观，精选T链#核心环节如（谐波减速器、电机等）拿到大份额的核心标的 #重点推荐和关注： 1️⃣
科达利强call：主业高增+低估值+机器人业务取得实质性突破，确定性+弹性打开空间； 2️⃣
峰岹科技强call：主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务，近期客户端本身取得突破有望带领公司获得产品订单提升ASP； 3️⃣
恒帅股份：T链机器人电机稀缺标的。 #机器人零部件环节标的梳理如下👇👇 1️⃣
总成 （1）确定T1标的拓普集团、三花智控；👉 （2）潜在T1（弹性）标的恒立液压、新泉股份、震裕科技、银轮股份等；👉 2️⃣
谐波减速器： （1）确定性+弹性标的科达利；👉 （2）弹性标的绿的谐波、斯菱智驱；👉 3️⃣
电机： （1）确定性标的峰岹科技、恒帅股份；👉 （2）弹性标的德昌股份、兆威机电、伟创电气；👉 （3）弹性标的华新精科（电机铁芯）等；💪 4️⃣
丝杠： （1）确定性标的恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、金沃股份等；👉 5️⃣
传感器： （1）六维力传感器：弹性标的安培龙等；👉 （2）电子皮肤：弹性标的岱美股份、福莱新材、日盈电子等：👉 6️⃣
头部总成与模组： 确定性标的均胜电子、蓝思科技等；👉 7️⃣
塑料件&结构件： （1）确定性标的科达利（产品更复杂）、恒勃股份、长盈精密、领益智造；👉 （2）弹性标的模塑科技、福赛科技等；👉 8️⃣
其他标的：星宇股份等； 风险提示 人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等 ☎欢迎联系浙商新兴产业团队吴婷婷13472717082或者对口销售