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国金具身智能 银轮股份深度报告 AI基建金铲子三维扩张
2026-08-02
未知机构
carry~强
核心观点
公司正基于自身热管理能力进行“三维扩张”,打造高端制造平台,成为兼具成长性和确定性的AI基建金铲子。
维度一:产品扩张——AI电力“量价齐升”进入收获期
(1)“量”:北美电力缺口持续放大
根据EIA预测,2050年数据中心服务器电力能耗将比2020年增长16倍。
供给端受电网设施老旧、新增装机增速缓慢、并网审批周期长三重因素制约。
(2)“价”:内燃机由备电变主电,核心供应商配套价值量非线性提升
内燃机组中发动机价值量占比达65%。
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