银轮股份跟踪燃机第一单落地北美AIDC链核心标的国金具身智能

1、燃机业务第一单定点落 事件：3月5日，公司公告，全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。 项目预计将于2026年四季度开始供货。 根据客户需求预测，预计年销售额约13100万美元。 点评： 1、燃机业务第一单定点落地。 2、公司发电业务能力边界宽，量价有望持续上修。 公司在发电机领域的主要产品包括发电机冷却模块、换热器、尾气排放处理系统等。 本次定点是客户对公司能力认可后的第一单，考虑到银轮的全球化交付能力、研发能力、制造水平、质量管理、成本控制等综合优势， 3、投资建议：我们认为，作为北美电力供应链核心标的，市场一直低估了公司的订单规模和兑现节奏。 发电业务的巨大业绩弹性将再造一个银轮，看1000亿市值。