【市场周报】中东局势再现逆转，美日联手干预汇市

市场综述 上周富时中国A50指数周跌1.51%，标准普尔500指数周涨1.05%，离岸人民币周跌0.28%。LME铜周涨1.16%，COMEX黄金周涨0.68%，COMEX白银周跌1.92%。WTI原油周跌2.81%。ICE原糖期货主力合约周跌0.81%，ICE棉主力合约周涨2.09%，MB铁矿石周跌2.39%。 周度事件汇总 【美伊紧张局势在急剧升温后出现戏剧性逆转。美国总统特朗普称，伊朗及其他中东国家已向美方提出请求，希望暂缓发动袭击，基于这一请求，他同意取消军事打击行动。特朗普表示，霍尔木兹海峡已有协议，无核化也将达成协议，正在以谈判形式与伊朗对话，周一下午（北京时间周二上午）开始。伊朗军方官员表示，特朗普称伊朗要求停止攻击是“一个新的谎言”。伊朗消息人士称，重开霍尔木兹海峡的计划纯属谣言。】 【消息称，美国和以色列准备最快本周末对伊朗境内能源相关目标发动轰炸。伊朗高级安全官员对此表示，若美国、以色列袭击伊朗能源设施，伊朗将把其视为“一种鲁莽行径”。伊朗已制定全面计划，以应对任何“潜在的鲁莽行径”。伊朗回应方案涵盖打击以色列关键基础设施及美国在本地区能源设施。】 【伊朗“波斯湾海峡管理局”发布声明称，由于美军在相关海域持续采取侵略性行动，目前霍尔木兹海峡已无法正常通行。美军中央司令部对此表示，伊朗政府再次声称已关闭霍尔木兹海峡，这是不实的消息。美国官员表示，特朗普总统已下令对伊朗发动新一轮攻击，目标是迫使其投降，行动最早可能于本周末开始，并将持续数天。】 【美国总统特朗普表示，美国目前正与伊朗进行“深度谈判”。如果外交努力失败，美国将重启“强有力的军事行动”。特朗普称，已于7月24日暂缓美军对伊朗的既定打击计划，以此为外交谈判留出空间。但他强调，留给伊朗达成突破的外交时间窗口“非常短暂”。】 【中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话，就下一阶段中美双方保持经贸关系稳定、拓展务实合作、妥善解决彼此关切，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流。中方就近期美对华经贸限制措施表达严正关切。】 【美国财政部上周罕见介入汇市，通过纽约联储委托华尔街银行卖出欧元、买入日元，与日韩联手实施近三十年来最大规模协调外汇干预。美国总统特朗普表示，美国介入是因为与日本关系良好，始终支持日本，美国从相关安排中获得经济利益。分析认为，美国此举背 后已超越单纯汇率维稳，核心在于防止日本、韩国资产市场进一步走弱，降低金融压力向AI产业链传导的风险。美国通过非美元交易方式介入日元，也意在转移对美元压力，避免美元体系承受额外冲击。】 【消息称，美联储主席沃什正考虑削减联邦公开市场委员会（FOMC）每年定期议息会议次数，将打破1981年以来沿用至今的“每年八次、约每六周一次”惯例，新的会议安排或将在9月中旬下次议息会议前敲定。此举若落地，将成为美联储数十年来运作方式最重大的变革之一，重塑美联储调控经济方式。】 【美联储哈马克、卡什卡利分别发表声明，解释为何在7月会议上支持加息25个基点。两人均认为，应立即加息以防止通胀压力进一步固化，并警告行动越晚代价将越大。另一位支持加息的官员洛根则表示，她因担忧通胀无法回落至2%目标而反对维持利率不变。】 【美国总统特朗普表示，美联储主席沃什很出色，但他必须处理委员会的问题。相信沃什会做正确的事。关于利率，特朗普表示，利率应该更低，美国应拥有全球最低的利率。】 【美国第二季度GDP初值年化环比增长1.5%，低于第一季度的2.1%和市场预期。消费者支出和投资均保持强劲，但净出口下滑拖累整体数据。美国6月核心PCE价格指数环比上涨0.1%，同比上涨3.3%，较5月有所回落。6月整体PCE价格指数环比下降0.1%，为2020年疫情暴发以来首次转负。】 【美国密歇根大学数据显示，7月消费者信心指数终值升至55.2，高于初值54.4，为连续第二个月改善，并升至五个月来最高水平。消费者预计未来一年通胀率为4.2%，低于上月水平。】 【欧盟将自8月2日起扩大《人工智能法》适用范围，开始执行透明度规则和针对通用人工智能模型提供商的相关规则等。根据新规，聊天机器人等交互式AI系统必须向用户明确表明其AI身份，而非真人。利用AI生成或编辑的内容必须进行标识，由AI生成或修改的内容还需添加机器可识别标记。】 【欧元区第二季度GDP环比增长0.4%，同比增长1%，均超出市场预期。欧盟第一大经济体德国第二季度GDP环比增长0.2%，超出市场预期。同期，法国、意大利GDP均环比增长0.2%，西班牙环比增长0.7%。】 【欧元区7月CPI同比上涨2.9%，升幅高于6月的2.8%。能源价格同比涨幅从8.5%扩大至10%，是此轮通胀反弹的主要推手。7月欧元区核心CPI同比上涨2.5%，略高于6月的2.4%。交易员目前定价欧洲央行9月加息的概率超过80%。】 【英国央行继续维持基准利率在3.75%不变，符合市场预期。不过，货币政策委员内部分歧进一步加大，主张加息25个基点的委员增至3名。英国央行称，预计今年晚些时候通胀率还将上升，已准备好随时采取必要行动，以防高通胀持续。】 【日本央行维持基准利率在1%不变，审议委员高田创对利率决定表示异议，提议加息25个基点。日央行上调2026财年GDP增长预期，同时下调核心CPI预期。日本央行行长植田和男称将视情况继续加息，若金融环境过度宽松可能加快升息步伐，汇率对通胀的影响比以往更大。】 周度品种图表 本周热点日程 免责声明 此报告由瑞达国际所编制。本报告采用之资料及意见均相信可靠及准确，但本公司并不对各分析或有关资料之可靠性及准确性作出全面性保证。本报告只供客户或读者作参考之用，客户或读者不应完全依靠本报告内容作为投资准则。 本报告之资料及意见如有任何更改，恕不另行通知。本报告并非及并无意图构成任何作价或招揽进行买卖本报告提及的商品。本公司不会对任何因依靠本报告作出任何买卖而引致之任何损失承担任何责任。